系统性交易与主观性判断

对于交易系统发出的信号,使用者究竟应该被动接受,还是可以做主观性的选择或判断,这方面的问题确实很有争议。

纯粹的系统性交易者,只要系统经过妥善的测试,就会不经思考的接受每个信号。换言之,信号就是命令,没有任何讨价还价的余地。这类系统可以排除情绪干扰。采用主观性判断系统,使用者可能接受某些信号,否决另一些信号；他们把信号当作警告,然后自行判断是否应该接受,尤其是当价格已经出现延伸性走势之后。某些人运用价格形态作为交易工具,由于很难设定为电脑程序,所以系统必然涉及很多主观判断。另一些人则根本不采用明确的系统。总之,那些杰出的交易者,即使完全通过主观判断进行交易,但还有很明确的买进和卖出法则。

如果不接受系统的每个信号,可能会产生问题：你所否决的某个信号,其获利或许足以弥补最近 5 笔交易的亏损。所以,当使用者怪罪交易系统绩效不理想的时候,原因可能是没有严格遵循系统的指示。换言之,绩效之所以不理想,使用者必须负最大责任,而不是交易系统。 虽然交易过程中允许使用主观判断,但系统性交易者不能随着心情悲喜而任意否决信号。如果你采用的系统经过严格测试,最好的单纯系统交易者,接受系统的每个信号,不是任意猜测,因为你无法预知哪些形态不能纳人电脑化系统。 你或许会看到交易系统所看不到的价格形态。你很难通过电脑程序判断当时的行情处于艾略特波浪的第几浪,或价格是否已经满足 38.2 ％的回调目标。头肩颈、蝶形、旗形之类的价格形态,几乎不可能运用 Traed Station 设定为电脑程序。可是,这些价格形态有些很适合进行交易。有时你知道政府即将公布某份报告,所以准备暂时留在场外观望。第 6 感也是无法通过电脑程序处理的东西。很多情况下,我会因为“觉得不对劲”而结束部位,即使当时的行情距离止损或获利目标还很远。遇到一些特殊状况或重大事件时,你或许不应该接受系统提供的信号。举例来说,假定价格突然大幅跳动而引发交易信号,你是否真的愿意接受大幅跳动之后的价格呢？当时价位与信号发生价位之间,可能代表每口合约数百元的差异。这种情况下,或许应该少安毋躁,看看有没有其他更适合进场的机会,即使你想接受信号,也不必急着进场。

究竟是否应该采用严格的系统性方法呢？这个问题恐怕没有简单的答案。两种方法都可能赚钱,也都可能赔钱。可是,我们可以确认一点,如果某些方法确实有效,就不要三心二意。