第五章 跟庄技巧(11)

四、散户跟庄的对策

（一）、分析庄家的持仓量

一只股票的升幅,在一定程度上是由介入的资金量的大小来决定的。庄家动用的资金量越大,持有的筹码越多,日后的升幅越可观。如何判别庄家是重仓持有还是浅尝辄止呢？对不同的个股可通过不同的方法来帮助判断。

对吸货期很明显的个股,简单算法是将吸货期内每天的成交量乘以吸货期,即可大致估算出庄家的持仓量,即庄家持仓量＝吸货期×每天成交量（忽略散户的买入量）。从等式看,吸货期越长,庄家持仓量越大；每天成交量越大（换手率越高）,庄家吸货越多。因此,若投资者看到上市后长期横盘整理的个股,通常为黑马在默默吃草。如飞彩股份1998年12月份上市,上市后长期在14元附近的平台整理,对大盘的走势不理不睬,为典型的庄家吸筹形态。至1999年5月份共整理半年时间,共成交约1．3亿股,而该股流通股只有4000万股左右,换手率超过320％,从换手率可看出大部分的筹码已流入庄家的仓库,而启动前的价位依然维持在上市时的14元附近,庄家尚无任何的获利空间,其后必然向上拓展,果然后市接近翻番。

有些个股吸货期不明显,或是老庄卷土重来,或是庄家边拉边吸,或是在下跌过程中不断吸筹,难以估算庄家的持仓量。这些个股可通过其在整理期的表现来判断。长城电工1998年上市后逐波下行,吸货期不明显,5～6月份的拉升明显属于庄家行为,7～9月份大盘基本处于调整期,而该股6月底在12元附近,9月底依然固守在12元附近的整理区,跌幅小于大盘,庄家介入程度深。再看该股流通股达8000多万,对这样的偏大盘股庄家亦能“调教自如,其持筹量可见一斑。

有些个股则可通过其在上升过程中放量情况来判断庄家控盘程度。一般来说,随着股价上涨,成交量会同步放大。但也有某些庄家控盘的个股随着股价上涨,成交反而缩小,股价往往能一涨再涨,如亿安科技、南通机床、红星选纸等上涨过程中成交反而萎缩,这些股票后来的表现大家有目共睹,看似风险大,实际上安全,因此在未放大量之前可一路持有。

观察庄家持仓量,除了注意成交量外,我们还可以观察股票的走势形态。一般来说,若是小振幅缓慢上涨,庄家的持仓量必然是在增加；若是带状上升通道,一般也是在增加。而能看出明显周期的大振幅上涨,则要认真分析。但可以肯定的是,每一个明确的短期头部,都是一次减仓的过程,即便下一次上升超过了前一个头部,庄家的持仓量也不一定有上次多。整体上减速上涨,短期头部一个接一个,那就是庄家要出逃了的迹象。另外还可以看横盘时间。只要股价能够盘住,就说明庄家在运作。而如果股价盘的时间比较长,则说明庄家已经拿走了不少筹码。

在股价达到最大的密集区之前,即便庄家不断建仓,其持仓量也很难达到大幅拉升的标准。所以,历史密集区是庄家吸筹必须过的一个关坎。如果一只股票在密集区上方整理得很充分,那么它的庄家持仓量已经非常高了,具备大幅上涨的条件了。但是庄家的持仓量还可以更高,那就需要靠涨幅和时间了。需要说明的是,庄家的持仓量与股价的涨跌并没有必然的联系。庄家的炒作是一个连续的过程,吃货就应该连续的吃,一直吃到拉高为止。如果中途出现明确的出货形态,则表明庄家“变心”了,即便以后继续往上做,也说不定哪天会突然翻脸,对这类庄股自然要谨慎小心,不可期望过高。

（二）、计算庄家的目标位

许多投资者跟庄,要么提前下轿,赚头不大；要么反应迟钝,被高位套牢。这其中一个非常重要的原因,就是不知道庄家的目标位,也就是说不知道庄家会将股价拉到多高。显然,庄家的目标位是其最高机密,一旦泄露则前功尽弃。但这是否意味着散户就只能凭感觉靠运气呢？也并非如此。根据做庄长短、市价高低、盘子大小等因素,投资者也可估算出庄股可能的升幅。