不同庄家主体操盘手法(1)

2019-04-25 23:52:51 来源:互联网作者:编辑部
社保基金的操盘手法社保基金投资运作的基本原则是在保证基金安全性、流动性的基础上,实现基金的增值。如何实现保值安全和保值增值呢?基金经理在选择操盘策略以及股票方面要有一套独特的方法。而不能像国内的一般
  私募基金的操盘手法

相比其他基金,私募基金的操盘手法有其特别之处,主要体现在募集资金的方式、募集资金的对象和信息披露要求方面。

首先,私募基金的募集资金的方式是通过非公开方式,而公募基金是采取公开募集的方式。这也是公募和私募基金的最为重要的区别了。从募集资金的对象上来看,私募基金主要是面向少数的投资者,而公募基金则是面向所有的投资者。从信息披露上看,对私募基金信息披露的要求相对宽松,而公募基金必须要及时准确地披露相关的信息,投资目标、投资组合等是必须要披露的。

其次,私募基金在操盘的手法上也是独树一帜的,因为私募基金是向特定的投资者募集的资金,其投资目标可能会有很强的针对性,其产品更像是为投资者量身定做的特色产品,能够满足各种客户的不同需求。而且,私募基金受到的监管相对宽松得多,其投资手法会更加灵活多样、私募基金不必定期披露详细的投资组合信息,这是非常好的投资优势。私募基金可以非常灵活地配置股票,如果操作得当,则可能获得非常好的投资收益。

总的来说,私募基金的投资手法灵活多样,在投资股票的选择上也是多样的。在建仓和拉升股价阶段,会有不同于社保基金的操盘手法。例如:采取不断打压、洗盘、拉升的手法。从股价的走势上看没有一点规律可循,这样的操作手法多数情况下都是私募基金所为的。更为极端的是,私募基金可以在瞬间内打压和拉升一只股票,使股价在分时图中表现为瞬间跌停或者涨停,这是其他的基金不能够相比的。为什么能使股价在短时间内发生很大幅度的涨跌呢?这是对倒行为使然。私募基金虽然不算是规模很大的基金,但是相比散户的资金规模也是要大很多的。私募基金利用资金的诸多关联交易账户,一个账户进行买入操作而另外一个账户进行卖出操作。根据价格优先和时间优先的原则,如果私募基金挂出比较高的买人价格,并且挂出相应的卖出价格,则股价就会被迅速拉高;而如果私募基金挂出很低的卖出价格,卖出的价格一定会首先成交,股价就会被瞬间打压下去。如此一来,私募基金就达到了控制股价的目的。

如图3-9所示,特力A(000025)在2010年股市下跌中也持续了长时间的破位下跌,股价接连出现跳水下跌的行情,并且累计的下跌幅度几乎达到了50%的水平。熊市中狂跌,牛市中一定会疯狂上涨,这个“规则”似乎已成定论。特力A的走势也不例外,股价在2010年7月2日探底7.54元/股之后,于7月5日开始迅速上涨。两天的时间里涨幅超过15%。这样的操作手法都是私募基金的特点。该股在上涨到8月4日时,当日横盘整理的趋势
即将形成之际,却被庄家巨量拉人了涨停板中。

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