KDJ指标主要应用在三个方面

三、动能反转

动能是指物体因运动而具有的能量。从某种意义上来说,大部分技术指标都属于动能指标的范畴,如MACD,KDJ,RSI等。

1.动能反转原理

动能反转原理,是指股价在上涨或下跌过程中,都是以动能作为支撑的。股价持续上涨时,动能必然持续增加。当动能达到极限,无法继续增加或出现衰减时,股价的上涨将很难持续,未来有下跌的可能；反之亦然。如图1-12所示。

如图1-12所示,动能指标的反转往往先于股价的反转,这说明在股价到达顶点之前,动能已经开始减弱,无法支撑股价持续上涨了。

不过这里交易者需要记住一点：买卖信号只能通过价格形态的反转来确认,无法通过动能指标的反转来确认。就像图1-12所示的那样,动能指标反转后,股价还在继续上涨。尽管所有人都知道这种上涨注定持续的时间不会太久,但却没有人能准确地确定上涨趋势到底在哪一刻结束。正因如此,价格形态未发生反转时,交易者最好耐心持股,收荻尽可能多的利润。

2.KDJ指标背后的动能反转原理

KDJ指标的超买超卖功能,从本质上来说就是为了更准确地捕捉动能反转和股价反转信号而设计的。股价持续上涨,动能指标也会随之上升。当股价进入高位,动能指标就会进人超买区域。根据KDJ指标的用法可知,这属于非常规区间,也就是说,动能指标注定是要从超买区域返回常规区间的,而返回时必然是股价回落的时候。

为了更早地捕捉股价回落的信号,除了需要关注曲线K之外,还要对照曲线D和曲线J两条辅助曲线的走势以及三条曲线之间的关系,这样才能保证获得的信号更加准确,更加及时。

如图1-13所示,金种子酒的股价在2015年8月中旬创下阶段高点后出现快速下跌,KDJ指标也随之出现了剧烈摆动。

通过图1-13可以看出,2015年8月17日,该股股价到达阶段高点时,KDJ指标的三条曲线全部位于超买区域。这说明推动般价上涨的动能已经达到极限,未来无法继续增强,动能反转的可能性较高,股价随时有可能出现下跌。

8月18日,该股股价以跌停报收,曲线K同步跌破曲线D形成高位死叉,且KDJ指标的三条曲线全部离开超买区域,回归常态区域。这说明价格出现反转,短期内有下行风险,短线交易者可以考虑卖出股票。