金融业开放仍有瓶颈 外资金融机构占比非常低

2019（第十八届）中国企业领袖年会于12月8日-9日在北京举行。中国国际经济交流中心副理事长黄奇帆出席并演讲。

黄奇帆表示，我国金融业开放仍有瓶颈。其举例称，尽管90年浦东开发的时候已经宣布允许外资办银行、办保险公司、办证券公司、办各种金融机构。我国加入WTO以后，对外资金融机构总体上是开放的，但目前我国近200万亿的金融资产中，外资金融机构的比重只占1.8%，“非常低”。而同样的开放成果，在近200万亿的工业、商贸业、工商产业的资产中，外资企业的资产占到了30%。

黄奇帆强调，上述数据表明，我国工商产业开放度比较彻底，而金融业的开放度是“缩手缩脚，是有限度的”。黄奇帆将其概括为三个方面：一是有许多金融领域外资准入前不同的待遇，“就是不能准入”。二是一些准入的领域，外资可以办银行、证券、保险，但是股权的比例有的不能超过25%，有的不能超过49%，不能控股、不能独资等等，股权比例受限制。三是允许登记的法人执照、营业范围受限，“假如说有50个营业条款，可能只允许你18个、20个，这样营业范围不完全地和国内的金融机构同等国民待遇”。

“总之，由于这些总体上开放，但具体又有很多束缚，使得我们外资金融机构发展不到位”，他说。

以下为演讲实录：

黄奇帆：很高兴来参加第十八届中国企业领袖年会，按照会议的主题我今天发言的题目是《自贸试验区的探索和推动将为我国的金融业和服务贸易带来开放的、新的高度、深度和广度》我们国家经过40年的改革开放，在各方面都取得了伟大的成就，我们国家的经济规模已经从当年相当于美国GDP的4%，现在已经到了64%，从占全球GDP的1%，现在已经到了占全球GDP的16%，成了世界第二大的经济体。我们成了世界第一大的进出口贸易的国家。

但是我们还是有两个短板，两个瓶颈：第一，就是我们金融业的开放还有瓶颈；第二我们国家的服务贸易开放还是属于我们开放中的短板。

从金融业来说，尽管90年浦东开发的时候已经宣布允许外资办银行、办保险公司、搞证券公司、搞各种金融机构，WTO以后2000年以后，整个中国的范围内外资的金融机构总体上都是开放的，但是在中国目前近200万亿的金融资产中，外资金融机构的比重只占1.8%，非常的低，同样的一个开放的成果，我们中国近200万亿的工业、商贸业、工商产业的资产中，外资企业的资产占30%，所以这个数据就表明，中国的工商产业的开放度是比较彻底的，金融业的开放度是缩手缩脚，是有限度的。

这种“限度”表现在三个方面：

1．有许多的金融领域外资准入前不同的待遇，就不能准入；

2．一些准入的领域外资可以办银行、证券、保险，但是股权的比例有的不能超过25%，有的不能超过49%，不能控股、不能独资等等，股权比例受限制；

3．允许登记的法人执照、营业范围，假如说有50个营业的条款，可能只允许你18个、20个，这样营业范围不完全的和国内的金融机构同等国民待遇，各方面受到限制。

总之，由于这些总体上开放，但具体的又有很多束缚使得我们外资金融机构发展不到位；

第二个短板就是我们国家的服务贸易，我们国家的货物贸易从79年的200亿美元发展到去年的4.3万亿美元增加了200多倍，但是服务贸易这一块，进展问题是比较多的。我们去年服务贸易的出口是2000亿美元，进口就是外商、外资、外国对中国的服务贸易出口，对我们来说是进口，我们的进口是5000多亿美元，有3000亿美元的逆差。

那么全世界所有国家之间服务贸易的逆差一共是7000亿美元，我们占3000亿，占了全世界逆差的40%，我们货物贸易做了4万多亿，有4000亿顺差，美国人老是说他们吃亏了。但是我们服务贸易3000亿的逆差，两边叠加起来整个中国进出口贸易包括服务贸易、货物贸易是5万亿美元，其实只有1000亿美元的顺差。

所以总体而言我们的服务贸易逆差很大，世界之最，同时我们服务贸易是劳动密集型的为多，我们这2000亿美元的服务贸易出口大部分、相当一部分是旅游业，劳工密集型的服务贸易，外国人到中国旅游我们做了服务，产生了服务贸易收入。

那么国外的5000多亿美元大部分是资本密集型的，资源密集型的，知识密集型的，高附加值型的，所以在这个意义上我们服务贸易也是个短板。那么我们国家进一步的开放，新的开放高度、深度、广度，在什么地方呢？就是要消灭金融业的开放短板，化解服务贸易的逆差、低附加值的问题。

中国对外开放的新的动力，高质量开放、高效益开放就要把这两个短板化解到，那么我们可以非常高兴的看到，2019年是中国化解这两个短板的一个起步年，今后的5-10年我相信这两个短板一定会在中国新的开放措施中加以解决。

首先习近平总书记去年博鳌会议上宣布了中国金融业要进一步开放的要求，他很具体的讲了银行、保险、股权比的限制、各种经营范围都要拓宽，这些要求，中央首长对这方面的要求我们四大金融机构，国务院金融委、人民银行、银保监会和证监会，就在这一年半里边，从去年4月份到今年10月份这一年半里边，先后出台了64条非常具体的金融业的开放措施，到了年底了，回顾一下这些开放措施的内容，是非常有必要的，因为很多人现在还不知道对外资金融有这么具体的新的开放，其中国务院金融委出台了11条措施，人民银行出台了15条措施，银保监会出台了18条，证监会出台20条，加在一起64条。这64条如果分一下内容的话，大体上三类：

一类是准入前国民待遇，也就是说外资金融机构跟国内的金融机构准入前同等国民待遇，放宽市场准入的措施。这个措施有24条，很具体的24条，这个金融机构，这一类的业务可以开放、可以设置外资的金融机构等等有24条。有关准入了以后股权比的限制放开，比如25的可以到50、60可以控股、可以独资等等，各种类型金融机构股权比重，中外合资股权比例放开的措施有11条；还有一个方面就是外资金融机构的营业范围、业务的品种、各种各样的条款放宽放开的这种措施有29条，所以这个29条营业范围的放开，11条市场股权比例放开，还有24条市场准入的放开，加在一起64条。

因为这些措施都是去年下半年和今年前10个月出台的措施，如果了解一下情况的话，不管美国还是欧洲，许多大的金融机构摩拳擦掌都在做出一个个的方案在开始我们国内的金融机构注册申请，调整股权比例等等，我相信今后5-10年，这些措施逐渐进入实践活动的时候，外资金融机构的比重可能从现在的1.8%会增加到10%甚至18%，这样的话对中国的金融系统，第一会带进几百亿、几千亿美元注册资本或者运行的资本，对中国经济是个新的动力。第二，与狼共舞，外资金融机构不仅带来资本还会带来技术、带来管理、带来国际跨国的经验，那么对我们国内的金融机构与狼共舞的话也会倒逼业务水平开放程度，跨国管理能力的提高。

那么在这个意义上讲，毫无讳言，外资金融机构到中国，对于中美贸易摩擦，对于国际上可能发生的对中国的贸易战，特别是金融战，外资金融机构更多的在中国，实际上对金融战也是一个很好的“你中有我、我中有你”很好的一种防范措施。

所以总的来说，这个金融机构外资薄弱环节就在今年这64条措施三个方面的措施中，我们可以看到了克服短板的方向。

第二，我们服务贸易的短板；

这个服务贸易，中国的服务贸易做的比较差，跟我们货物贸易一个天上一个地下不能同日而语，但是这不是千万个贸易公司的能力不足，也不是企业的问题，是我们在服务贸易的开放上有问题，开放度有限，使得我们许多服务贸易无法做，只能让外国企业来做。比如说中国有4.3万亿美元的进出口货物。进出口货物一定会出现清算结算这个业务，这个业务是跨国的服务贸易，一定会有全世界物流仓储，这也是服务贸易。一定会有信用保险，货物的安全保险，这也是服务贸易。这是我们自己的4.3万亿美元，为什么70%、80%是外国企业做，而不是我们中国的金融机构或者物流企业、贸易公司做呢？这里边有很多具体的制度安排上的原因，最终这个业务百分之七八十外资企业在干。

中国有世界最大的工业制造业，那么这个工业制造业的产业链之间的各种生产性服务业，如果是国内的产业链服务，那是国内的服务业，那么现在一大半的商品制造业都是跨国的产业链服务，这种跨国产业链服务就是服务贸易，这种服务贸易包括研发、包括物流、包括清算结算，所有的产业链金融生产性服务也80%都在香港、新加坡、迪拜、爱尔兰或者在首尔，也就是说这些公司都注册在那儿，人都在中国境内做这些制造业的、供应链的服务。

所以这个业务也都在外边，这就要问为什么都在外边不在国内？哪怕国内做不了外国企业做，外国企业如果注册在深圳、上海，那么这些外资做的服务贸易就算是中国服务贸易出口了。讲这段话的意思这里边很多不是人的、企业的因素，是制度安排。现在中央推出了自由贸易试验区，自由贸易试验区短短的四年从上海推广到全国18个省，有18个自由贸易试验区，东中西一起推。那么自由贸易试验区将是中国最为开放的一个地区，中国的开放有个逻辑，后面的开放覆盖前面的开放。

80年代中期中国有27个经济技术开发区，后来出来5个特区，开发区有的政策特区都有，特区又有开发区没有的干货，特有的政策。浦东新区以后开发区的政策、特区的政策浦东新区都有，同时浦东新区又有特区所没有的一些政策，比如外资办银行、办保险、办信托、办百货商店、搞证券交易所、搞土地批租还有搞保税区等等。

那么现在的自由贸易试验区可以这么说，这120公里的一个自贸区里边以前新区也好、特区也好、经济开发区也好的一般的过去的开放政策自贸区当然都覆盖，但是自贸区特有的即使以前特区也无法做、保税区也无法做的六大自由：贸易自由、投资自由、货币金融的自由、资金的自由、各种物流仓储流量的自由，还有国际人士就业的自由、数字经济贸易的自由。这六大自由是聚焦在自贸区，在这个意义上讲自贸区探索的主题就是“六个自由”。

自贸区的目标是对标国家和国家的FTA，国家和国家双边的地区的自由贸易协定，两国家如果签订了六个方面自由的协定，那么就叫双边的FTA，一个国家内有一个地块来实现这六种自由，那就是自由贸易试验区，自贸试验区对标移植推广的目标就是让整个中国和其他国家之间自由贸易协定的展开，自由贸易区要搞的营商环境不是我们国内几十年来开发区要搞的高效审批、一个图章、一百个图章串联并并联等等等等，这些都是应该做的，但是自贸试验区的营商环境不仅仅是这些概念，主要就是要讲跟WTO、跟FTA要求的营商环境，就是总书记在报告里讲到的八种营商环境：准入前国民待遇、负面清单管理、知识产权保护、生态环境保护、劳动权利保护、还有各种所有制、各类企业竞争中心，还有数字贸易，还有不搞各种各样不规范的、政府的财政补贴。

这八个方面的营商环境，八个方面的内容要形成国际化、法制化、市场化，要对标WTO的营商环境要求，对标国家和国家之间自由贸易协定的营商环境要求，然后自贸试验区要探索、要试验的任务集中在服务贸易，过去我们许多开发区包括我们各个城市一般只能做实打实的货物贸易，但是传统贸易做不成，离岸贸易做不成，甚至跨境电子商务贸易也做不大，原因就是没有自由贸易这方面的措施，香港一年跟大陆有7000亿美元的贸易，香港700万人哪里有7000亿美元的货物能进能出？很重要的它是有5000亿左右是转口贸易是离岸贸易是把美国的、日本的、跟大陆的生意它这边转口签约，单子算它这边的。

我们许多许多的保税区、许多许多的开发区做的都是实打实的，转口的、离岸的都做不起来，上海外高桥(16.900, -0.04, -0.24%)保税区一年做1600亿美元其中1000亿是离岸的转口的等等等等，所以我们在这一块服务贸易范围把它搞起来。包括我们跨境电子商务为什么搞不大，我们探索了五年的跨境电子商务，雷声大雨点小，在这个意义上讲，去年搞了1500亿人民币250亿美元，我们中国的货物贸易是4万多亿美元，才0.5%而已。为什么做不大？也是因为缺少税单、物流签单和金融各方面的业务中的一个自由贸易的制度安排。所以在这个意义上讲，当服务贸易在自由贸易试验区的推动下，服务贸易中的这些业务瓶颈都会被打破，所以我相信我们自由贸易试验区的探索和推动今后几年会带来中国服务贸易的春天。

中国的进出口，中国的改革开放，进一步开放的高度、深度和广度就在金融开放和服务贸易开放的过程中，就在我们自由贸易试验区的探索中，我相信我们国家今年大规模推行的这两项开放制度，一定会帮助中国的改革开放取得更重大的成就。

我就讲这些，谢谢大家！