大浪淘沙见真金 互金余震中我来数科将走往何处去？

互联网金融发展至今跨涉10年之久,10年里,经历过大萧条,也感受过大繁荣。但随着市场竞争加剧和监管的趋严,大量平台倒闭、跑路和主动退出;或者转型另谋出路,寻找生机。

一系列直击行业痛点的政策组合拳,让互金企业陷入 “物竞天择 适者生存”的生死场。

大浪淘沙之下,胜者为王。到底谁可以玩的更久呢?

助贷业务巨头抢滩 潜伏深布局广或成赢家

去年上半年,P2P、现金贷等零售信贷监管收紧,对互金上市企业业绩形成压力;强压之下寻出路,头部金融科技企业发力助贷业务,借此支撑起了全年业绩,趣店、拍拍贷、乐信等得以安稳度过上一财年。

严峻态势持续到今年。从各家企业报表上看,互联网金融行业目前有将助贷规模越做越大的趋势。但实际上,随着越来越多的平台抢滩助贷市场,竞争也随之升级。

一方面,助贷机构将借款人筛选给持牌金融机构之后,该借款人往往直接被转化为对应持牌金融机构的长期客户,而助贷机构获客后从中只能收取“一次性服务费”;另一方面,助贷平台还面临着来自持牌金融机构本身的竞争。

但江湖路远,总有人先行一步,探得先机。

如金融科技集团WeLab,在互金浪潮中一直非常坚持不做P2P,在其2018年公布的招股书显示,集团收入80%以上来自内地平台我来数科的助贷服务。彼时的助贷市场依然“钱途”广阔,我来数科一开始的赛道就先人一步的选对了,在此之余,WeLab也早在2015年就已经探索B端赋能,与邮储银行合作为其定制信贷解决方案。

有了跟大行合作的经验后,WeLab也借此不断深度布局:2018年,与超过100家机构合作,2019年,机构“朋友圈”更是扩张到了近300家;而在2020年,WeLab则定下千个合作伙伴的小目标。

但乐观中也夹着隐忧,有业内人士表示,未来随着零售业务规模的不断增长,一些持牌金融机构可能会选择自建技术团队,自建互联网零售业务系统,而不仅仅是做一个资金的提供方。面对不断涌现的挑战,金融科技企业的战场已经不止于助贷;根系蔓延更长扎得更深,方能面对更强烈的暴风雨。

在助贷之外开拓B端金融科技赋能,显然也并非稳妥之计。对此,WeLab再次抢先布局。

目前,WeLab业务版图覆盖中国内地、香港、印尼。除了国内为人熟知的金融科技平台我来数科,WeLab内地布局还包括持有融资租赁牌照的租赁品牌淘新机、金融科技服务商天冕大数据实验室,香港业务则包括线上贷款公司WeLend和虚拟银行WeLab Bank(匯立银行)、并在印尼与当地综合集团Astra合资成立的金融科技公司“AWDA”。

为了更好地开展业务,符合监管要求, WeLab也不断强化合规性,今年也在内地新增了融资担保牌照,在印尼也获得了OJK的牌照。

资金来源受关注 优化结构以抢先安全靠岸成关键

2019年,监管政策趋严,三申五令不断推动行业出清、合规化经营。各大互金企业 “旨到令行”,除了不断优化各自业务布局外,也抓紧优化资金结构来源。

从最新数据来看,今年三季度,上市金融科技企业均开启转型,且持续扩大与金融机构合作。如乐信新增资金中机构资金占比超过93%,相较二季度近80%持续扩大;360金融三季度撮合资金中金融机构资金占比由二季度的85%升至93%;信也科技三季度与金融机构合作资金占比提高至75.1%;而玖富的机构资金占比也从二季度的58%增加到了三季度的78.6%,发力金融科技。

受到P2P爆雷影响,其他赛道的互金企业也接连成为监管关注重点,其中重中之重的便是P2P资金来源。此前WeLab招股书中披露,旗下我来数科P2P资金占比达85%,这一点成为高悬在WeLab集团头上的“达摩克利斯之剑”。而近期有内部知情人士透露目前我来数科的资金结构优化已有成效,实现了全部持牌资金的转型目标。虽然并未公布目前的资金来源结构,但P2P显然已很难对我来数科造成危险。

业务模式的清晰化及经营风险进一步消解,或许是WeLab新获11亿战略融资的原因。据了解,此次融资得到了新投资方加入和5个原有投资方追投,其中包括阿里巴巴创业者基金和建银国际等知名投资方追投。

除了融资的好消息外,WeLab还对外公布了一系列经营数据和2020年三大目标,展示集团境内外业务的强势增长。但在业务大步迈前的同时,WeLab也并非全是掌声。

行业乱象丛生 业内玩家避无可避亟待行业规范

随着新消费观念崛起,分期乐、百度有钱花、支付宝借呗以及其他广为熟识或是还未曾被了解的网贷平台,已经逐渐成了年轻人日常消费的方式。

作为新兴行业,各项机制还不够完善,导致中介、手续、代理费等收费混乱;以及部分从业者陷素质洼地,频频被曝出散播私密照片、暴力伤人、非法拘禁等严重危害借贷人心理、生理安全的暴力催收行为。

另一方面,监管层禁止暴力催收也成为老赖横行的“免死金牌”,有恃无恐之下少不了在维权群内故意制造恐慌,或恶意欠款不还。

公说公有理婆说婆有理之下,用户牢据弱者之态,往往博得看客的同情之心。于是只要举起“暴力催收”的大旗,相关涉事企业如招联金融、我来数科等便免不了成为重点点名对象。 近期,在WeLab欢庆新融资之余,也有不少质疑其旗下我来数科的消费者投诉的声音。

行业水深不可测,不少业内人士表示,投诉平台为用户提供了一个反映意见的渠道,但其实里面并非每一条信息都保证真实,有很多平台都曾表示过有部分投诉根本无法联系到用户,甚至也有不少“老赖”或者团伙教学,通过投诉向平台施压,以达到其变相不还钱或者减少还钱的目的,严重影响了一些合规平台的正常健康发展。

显然,行业乱象横生之下,各打五十大板的粗暴管理已然无法有实效。

监管层在严肃处理“暴力催收”、控制利率之外,亦有行业协会呼吁全力打击“老赖”行为,建立全国范围的“恶意逃废债”名单;此前新华社亦有报道指出,首批网络借贷平台借款人恶意逃废债信息已纳入央行征信系统。

此外,相关企业也在不断强化风控管理和能力,针对贷前-贷中-贷后全流程进行预判,强化对“老赖”行为的管理和预警。

政策端的发力及企业端的规范经营,将会不断推动行业的良性发展,但黎明尚待时日。