南方基金携“固收+”诚意之作 南方宝恒5月26日起发行

“固收+”迎来爆发式发展。据统计,截止2021年4月末,全市场固收+基金合计管理规模达1.65万亿元,较2019年末水平大幅增长136.9%。“固收+”逆势而起的根本原因在于,股债兼备、守正出奇的投资策略能够持续创造良好回报,从而赢得了众多稳健投资者青睐。据公告,南方宝恒(代码:011033)即将于5月26日起正式发行,该基金由南方基金联席首席投资官、董事总经理,“固收+”天团领军人孙鲁闽亲自挂帅,定位“固收+”升级版,为南方基金诚意之作。

公告显示,南方宝恒混合属于混合型证券投资基金,主要投资于债券等固定收益类金融工具,辅助投资于精选的股票。投资组合比例上,股票(含存托凭证)投资占该基金资产的比例不超过40%,投资可转换债券和可交换债券不超过该基金资产的20%。

南方宝恒混合股债兼备,债做底贡献基础收益,多策略增强增厚投资收益。其中,固收部分以AAA评级信用债为主,严防个券风险,同时聚焦中短久期的品种,增加债券资产的收益性;权益部分通过新股申购、可转债、定增、大宗交易等投资方式增强组合收益,并精选低估值高分红的价值股、有核心竞争力的成长股,长期看如果估值不发生变化,股票部分以获取优质公司每年的ROE贡献为目标。

在回撤控制方面,南方宝恒混合主要通过三步实现:第一步是构筑安全垫,通过票息收益及新股申购收益贡献安全垫,缓冲净值回撤;第二步是控股票仓位,股票仓位根据市场变化情况适时调整;第三步是选优质公司,优质公司在出现系统性风险时有望相对抗跌。

对于投资者而言,买基金也是选择基金经理。南方宝恒混合拟任基金经理孙鲁闽,是南方固收+领军人物,也是“固收+”策略早起践行者之一。孙鲁闽从业经验18年,投资经验13年,投资圈涉及社保、年金、公募等产品,实战经验丰富。投资风格上,孙鲁闽以客户利益至上为投资准则,擅长股债等大类资产配置,选股贯彻价值投资,选债重视风险控制。以孙鲁闽管理的南方安泰为例,wind数据显示,截至2021年5月6日,南方安泰成立以来收益率达43.97%,远超业绩基准。此外,南方安泰自成立以来历经牛熊,历年最大回撤均控制在3.00%以内,并且每年都是正收益,投资体验佳。