首套房贷利率最低降至4.4%！是重磅利好还是政策“微调”？

　　“近期受散发疫情等因素干扰，国内部分区域房地产复苏情况不够理想，4月居民信贷下滑，反映国内房地产需求端仍低迷。”周茂华指出，通过下调房贷利率定价下限，让各区域商业银行能根据当地楼市供需情况与地方政府调控要求，灵活调节，促进楼市加快恢复平衡。

　　5月13日，央行公布的4月社融数据显示，4月人民币贷款增加6454亿元，同比少增8231亿元；住户贷款减少2170亿元，同比少增7453亿元。其中，住房贷款减少605亿元，同比少增4022亿元。

　　数据显示，2022年4月，30个大中城市商品房成交面积、成交套数分别为816.86万平方米、7.75万套，同比分别大幅下降54.24%和53.55%，延续了3月份的下行态势，且下降幅度为2020年3月份以来最大。

　　“目前房地产新房销售几乎是腰斩的状态，影响了地方政府的收入，对基层政府稳定的运行和基建投资造成压力。”野村证券首席经济学家陆挺在近日举行的2022清华五道口首席经济学家论坛上表示。

　　周茂华预计，接下来部分楼市的供给将会相对大，针对楼市需求偏冷的区域，房贷利率将出现一定幅度下调，以减轻刚需购房成本，“但整体上，当前国内楼市仍然‘稳’字当头，坚持‘房住不炒’定位，推动各地因城施策、精准调控，落实‘三稳’任务，促进楼市平稳健康发展”。

　　下一步或支持改善性住房需求

　　对于此次房贷利率下调，也有专家谨慎地表示，虽然带来利好，但可能本质上仍属于“微调”。

　　浙江大学国际联合商学院数字经济与金融创新研究中心联席主任、研究员盘和林认为，此次房贷政策的调整，虽然可以降低刚需和改善性住房的资金成本，从而激发购买需要，但可能对房地产市场影响并不大。“房住不炒”定位并没有变，只是给了地方更多的自主权。

　　“此次房贷利率下调的最大降幅为20个基点，各地根据情况在4.4%-4.6%之间确定利率下限，这对于首套房贷利率下调有推动作用，但推动程度并不大。”盘和林对《国际金融报》记者指出，其意义更多还是在于通过打破利率下限的限制，来促进银行间对首套房按揭竞争的方式，促进首套房按揭利率的下行。“总体上讲，这仍属于一种政策的微调”。

　　有房地产业内人士指出，事实上，此前部分城市近期已经“因城施策”将首套房贷利率降至原定的下限LPR水平，而一线城市利率普遍未降至原下限。例如上海地区，目前统一执行的最优利率是首套4.95%，二套5.65%。

　　秦农银行首席研究员、复旦大学金融研究院兼职研究员董希淼建议，目前住房信贷政策调整，无论是金融管理部门还是商业银行，主要集中在支持刚性住房需求。

　　“下一步，在如何更好地支持改善性住房需求方面，还有较大的优化空间。比如，放宽二套房贷条件、降低二套房贷首付、调整二套房贷利率下限等。部分三四线城市，还可以探索推出三套房贷政策。”董希淼表示。