信心催化港股弱转强

　　【解剖大盘】

　　在高位两根阴线的情况下，港股今天跳空还往上涨，在A股里面这就是标准的弱转强。既然不调整，那么策略就是跟随就好。

　　信心来自于多方面，汇率走强首当其冲，今日在岸、离岸人民币兑美元汇率双双收复6.8关口。黄金及大宗商品的走强正在反映这种趋势。现在的情况就是资金肯定是选最好的市场投资，港美股相对混乱看不清，在一度程度上靠中国市场来带，因为其非农数据和美联储政策出现背离，上涨相对比较纠结。港股相对美股当然更好。

　　如果说前期地产股的不断催化奠定了走强的基础，那么政策对互联网巨头的态度出现大转变是第二推动力。日前，中国人事科学研究院与腾讯社会研究中心联合举办“数字生态创造高质量就业”专家研讨会，发布“腾讯新职业与就业发展报告（2022）”。报告显示，据不完全统计，2022年腾讯数字生态带动了147个新职业，其中稳定期新职业14个，主要集中在云与智慧产业生态、互动娱乐、广告营销等领域。在2019年后国家颁布的74个新职业中，腾讯生态催生的稳定期新职业占比近20%。报告评估，未来5年腾讯数字生态新职业有忘创造3180万新就业机会。这充分肯定了互联网巨头对经济的贡献。腾讯（00700）上涨的逻辑更加顺畅。另外，对于蚂蚁金服的整改已经告一段落，后期重启上市应该也有预期，阿里巴巴（09988）首席执行官张勇适时表态：阿里的发展目标和国家的发展目标高度一致。高盛集团表示，中国股汇都将进一步上涨。得益于中国重新开放和一些关键的政策转变，中国的股票或将再涨15%。对于高盛的态度，不可全信，但也不可不信，毕竟对外资的影响力摆在那里。

　　数字经济受到越来越多的资金关注，转型加上刺激消费是大趋势。广东：计划再打造若干新的万亿级产业集群，推动5000家规上工业企业数字化转型。再从现实的基本面看，中国的优势在于数字基建相对海外更强，移动设备拥有大量的用户基础，而且有物流环节的强劲支撑。比如说数字版权领域的龙头阜博集团（3738），作为1月智通金股表现可圈可点，今天大涨近18个点。还有数字阅读龙头的阅文集团（00772）。东方甄选（01797）关联公司东方优选（北京）科技有限公司发生工商变更，经营范围新增第三类医疗器械经营。这又是一个盈利的新方向，股价再度创出年度高点。

　　据报道称，1月8日起内地及港台入境澳门无须出示新冠检测证明。澳门治安警察公布，截至21时，入境旅客37975人次，出境旅客35565人次。各口岸出入境总人数351994人次，其中经关闸出入境最多，逾23万人次。这个数据很超预期，新豪国际（00200）、永利澳门（01128）、银河（00027）均强势上涨。香港方面正式通关，有预期差的佐丹奴（00709）受到追捧。

　　据媒体报道，小米（01810）造车有了关键进展，第一款车为中型溜背式轿车。分为两个版本，内部讨论方案为一个版本定位26万-30万元区间，另一个版本在35万元以上。预计最快年内就可以发布，并于2024年发售。消息人士还称，小米也在研发第二款量产车计划2025年推出。市场对于小米造车看来是持正面看法。

　　恒指如果再度上行，券商股应该是绕不过去的品种，东方证券（03958）已率先发力，其它有中金公司（03808）、国泰君安国际（01788）、香港交易所（00388）。

　　【板块聚焦】

　　近日，美国非农就业报告显示2022年12月新增就业好于预期，薪资增长超预期放缓，且2022年12月ISM非制造业指数两年多来首次跌入收缩区间，受此影响，市场预期美联储加息压力缓和，美元指数也在数据公布后走软，直接刺激国际金价扳升，创下七个月新高。纽约期金上周五收市升29.1美元或1.6%，每盎司报1869.7美元，上周累计涨2.4%。在全球金融资产大幅波动以及各国外汇储备多元化的背景下，2022年全球央行购金量创出新高。中国12月末黄金储备升至6464万盎司，11月末为6367万盎司，为连续第二个月增加。有分析预计，金价后续有望保持上行趋势。

　　除了黄金，有色金属的需求端也在开始回暖，主要受益于光伏、汽车的不断推进及后续基建的加码。

　　港股主要品种，黄金类：招金矿业（01818）、中国黄金国际（02099）、紫金矿业（02899）、山东黄金（01787）。铝业：中国铝业（02600）、中国宏桥（01378）；铜业：江西铜业（00358）；钼业：洛阳钼业（03993）等。

　　【个股掘金】

　　阅文集团（00772）:起点读书DAU创历史新高 数字阅读发展迅速

　　近日，阅文集团副总裁黄琰通过个人的微信朋友圈，表达了对起点读书“网文填坑节”圆满收官的祝贺，其中关键提到了起点读书2022年的日活跃用户数据：今年，起点读书App创下成立以来的日活跃用户数历史新高，同比去年增长80%。

　　点评：数字阅读行业进入转型期，版权运营延长数字阅读产业链，发展迅速。网络文学龙头地位稳固，内容端与分发端均具有领先优势。随着优质作品数量的增加以及平台主力用户支付能力的提升，平台付费用户规模以及支付意愿有望实现持续增长。阅文发展战略重心正式转移到IP运营业务，并提出IP“升维”概念，以三层次架构拓展内容产业链，对IP版权内容进行重塑与价值提升。阅文影视作为IP源头，新丽传媒坐拥优秀的制作团队，腾讯影业主要聚焦主投主控，阅文在IP影视化环节已实现全产业链覆盖，具有明显竞争优势。

　　颐海国际（01579）：近日与特海订立特海总销售协议 第三方增长恢复良好水涨船高

　　近日公布，于2022年12月12日，公司与特海订立特海总销售协议。据此，公司同意向特海提供海底捞定制产品、颐海零售产品及方便速食品，期限由特海上市日期起至2023年12月31日止。

　　点评：招商证券表示，颐海国际渠道持续下沉，盈利稳步修复。根据公司反馈，第三方增长恢复良好。22年目前酸菜鱼收入近1亿，同比略有下滑；麻辣香锅1亿以上；小龙虾接近2亿。关联方毛利率回升至15%左右，净利率10%左右。成本端油脂价格回落，预计整体盈利有望稳步修复。而海底捞（06862）、特海国际（09658）近期的强势上涨对颐海国际也是水涨船高。

　　信达生物（01801）：NMPA已经正式受理帕萨利司片（PI3Kδ抑制剂

　　公司公布，国家药品监督管理局（NMPA）已经正式受理帕萨利司片（PI3Kδ抑制剂，研发代号：IBI376）的新药上市许可申请（NDA）并纳入优先审评程式，用于治疗既往接受过至少两种系统性治疗的复发或难治性滤泡性淋巴瘤（FL）的成人患者。

　　点评：帕萨利司在中国递交的上市申请成功获受理并被纳入优先审评，这对帕萨利司的临床研究具有里程碑意义，也有望为公司在血液瘤领域丰富又一创新产品管线。国金研报指：2022年12月15日，公司公告称与LG化学就治疗痛风的创新药Tigulixostat达成合作，取得Tigulixostat在中国的独家开发和商业化权益。高尿酸血症中国潜在患者1.9亿，慢病添新药。公司与全球领先药企达成深度合作，赛诺菲对公司进行3亿欧元初次战略投资，超过当天近30%的溢价，未来有望第二批3亿欧元溢价入股，合作推进抗CEACAM5ADC及非α偏向性IL-2。