国产芯片逆势拉升再掀涨停

5月23日，国产芯片盘中逆势拉升，飞利信、润欣科技、国科微、综艺股份、康强电子等多只个股封涨停，振兴科技、国科微等大涨8%，国民技术、富满电子等纷纷拉升。其中，康强电子连续五日涨停，市值达60.31亿元。

芯片被誉为电子信息产业皇冠上的明珠，其重要性不言而喻。国盛证券研究所所长助理、电子行业首席分析师郑震湘指出，“如果我们从2018年下半年看到整个国产化替代的情况，很多都是零;如果到今年年底，至少会提到个位数，今年下半年导入速度会相当快。同时大基金也在密集推进，已经看到国内一些部分在突破了。”

根据国盛证券提供的信息，存储方面，国内包括合肥长鑫、长江存储等陆续在推进产品;从FPGA(现场可编程门阵列)来看，产品迭代比较快，有紫光同创、安路信息;模拟芯片及传感器方面有韦尔股份+豪威科技、圣邦股份和矽立杰;功率半导体有闻泰科技、士兰微和扬杰科技;代工及封测有中芯国际、长电科技、华天科技和通富微电等。

招商证券认为，由于海康是公众公司，需考虑报表质量。所以动作相对有限，无法像华为一样大规模备库存。但是，海康大华的芯片供应链中，最为核心的IPC处理器已经基本实现国产化，存储器芯片主要供应商来自日韩，模拟芯片的国产替代在不断加速。AI芯片方面，目前国产AI芯片厂商如海思、寒武纪在推理端已具备完善的产品组合，可以对英伟达等国际厂商形成替代。

国泰君安在最新研报中表示，芯片自主可控大势所趋，持续看好板块后续机会。具体到选股思路我们认为存在晶圆产线拉动、高科技重大技术突破、自主可控三条主线。推荐韦尔股份、闻泰科技、中芯国际、北方华创、盛美半导体、汇顶科技、纳思达、国科微等，另紫光国微等龙头公司有望受益。

中泰证券也认为，目前核心资产+硬科技，例如光电芯片是主要配置方向。对于擅长价值的投资者，本轮调整是买入核心价值股的机会，对于擅长成长的投资者来说，反弹过程中成长股的弹性更大。