机构论市：创业板大幅收涨 A股市场继续寻求确定性机会

容维证券：创业板大幅收涨 锂电、光伏集体爆发

三大股指低开高走，午后涨幅进一步扩大，创业板大幅上涨，锂电池、光伏等板块大幅上涨。截至收盘沪指涨0.66%，报收3553点；深成指涨1.86%，报收14940点；创业板指涨3.57%，报收3409点。两市成交额继续破万亿。

盘面上看：锂电池产业链全线大涨，板块上演涨停潮，宁德时代涨超5%，股价再创新高，盐湖提锂、PVDF等上游材料涨幅居前，午后光伏板块大幅拉升，多只个股涨停。另外，医药医疗、白酒今日反弹修复，稀土永磁、军工、半导体芯片轮番拉升，石油、煤炭、旅游等走弱。盘面上，盐湖提锂、稀土永磁、钴涨幅居前，煤炭开采、鸿蒙概念、农业种植跌幅前列。

综合来看近期市场虽出现调整，但成交量依然保持万亿级别，市场仍较为活跃，今日市场情绪回暖。锂电池、光伏等高景气板块持续受到资金追捧，赚钱效应爆棚。近期以半导体、锂电池、光伏为首的大蓝筹权重反复走强带动市场，建议依然关注上述几个板块走势，近端次新股近期异动，可关注。

巨丰投顾：三大因素影响A股市场走势 继续寻求确定性机会

观点：滞胀以及过热的信号开始逐步释放，经济复苏虽然仍处于加速状态，但是经济复苏已经进入了后期，伴随着经济复苏进入后期以及流动性边际收紧之际，接下来实质性收紧也将是趋势，这对股市来说不是好消息。而且经历2月中旬以来的下跌之后，市场牛市格局也有望发生较大变化，牛市依然没有结束，但是已经进入牛市后期，整体性机会并不明显下，要注意局部性的板块以及局部性的牛市机会。

当日，沪深两市双双低开，开盘后震荡上行，随后快速拉升下翻红。此后，多板块走强下，指数连续上行，而创业板大涨下深成指表现抢眼，金融股分化下沪指相对弱势。盘面上，电气设备大涨领衔，钢铁、有色金属、国防军、医药生物等走强，多板块红盘运行，而休闲服务领跌，采掘、房地产、农林牧渔等走低。

昨日市场探底回升，但盘中的杀跌确实比较凶猛。而今日指数低开高走，全线反弹，这种大幅的波动，最近来往频繁，已经显示出市场较大的波动性。而在这种波动下，实际上板块之间的分化比较大，轮动也比较快，风格转换也让人捉摸不透，操作难度还是比较大的。

进入下半年，市场明显发生了很大的变化，其中最大的变化就是不确定性以及担忧情绪在升温，而支撑和提振市场的动力也在减弱，在市场板块轮动之际，实际上操作难度在逐步加大。

一方面，宏观环境上看，经济复苏势头减弱、流动性边际收紧趋势延续，市场支撑的力度在弱化，提振动力衰退。虽然业绩提振有望接力，但是持续性还有待观望；另一方面，进入下半年，市场对于政策收紧的担忧情绪开始升级，虽然全年政策不急转弯是众所周知的，但在全球流动性拐点基本确立以及多路资金为此提前准备之际，还是不免会有本能的情绪产生；此外，比较重要的是，当前多数板块的估值处于相对较高水位，一旦流动性收紧以及市场出现风吹草动，高位品种的重心下移依旧是市场大幅波动的潜在风险，加上资金调仓换股的需求，市场的波动大概率是会有加大。

所以，目前市场的状况下，不宜盲目看空，但更不能肆无忌惮的看多。尤其是在指数大跌之际不恐慌，在指数大涨之际却要保留一份谨慎。比如当日的全线反弹，这里也不建议盲目追进，因为目前板块轮动下，追高就意味着被套的风险。

因此，对于短期的反弹切忌随意追进，倒是对于高位的标的，可考虑逢高适当减持，进而寻求新的确定性的会，比如高景气行业当中的滞涨品种，比如业绩预增良好的低位品种。

总之，结合宏观情况以及市场表现，下半年市场系统性风险可能性很低，更多的是风格轮动的结构行情。而在这个过程中，对于消费类品种来说，可能会有贯穿其中的大概率，可以重点关注，但选股难度可能加大，需慎重。此外，经济复苏放缓之下，顺周期类品种最好的投资周期已经逝去，后期反复概率加大，整体配置建议降低仓位。

湘财证券：如期大涨 谁才是A股最核心的灵魂？

今日两市股指中幅低开，之后持续震荡走高至中午收盘；午后继续强势上攻一直到终盘；盘面热点：钴金属、磷概念、稀土永磁、特钢、氟概念、锂电池、石墨烯、多晶硅、特斯拉、电气设备、工业机械、有色金属等板块表现强劲；总体来说：今日市场呈现明显的上涨行情，创业板、科创板大涨。

对于趋势性多头行情的坚守，我相信长期坚持阅读湘财证券樊波股评的投资者应该都有很深的感受，上涨过程中看多可能大多数人都可以做到，但在大跌市场多次剧烈波动之后仍然敢于看多，则需要长期深刻思考和勇气。

看多只是对市场性质的判断，而对于主线的锁定，则是我们需要更加进一步的探索的领域，看多创业板和科创板，这是我们近期最坚定的呐喊，尤其是在市场短期出现巨震之后，我们依然不模糊、不改变自己原有的观点：坚定看多双创在大震荡后的率先崛起。

来看今日盘面表现，市场并没有继续大跌，而是走出了上涨的行情，所有指数全面大涨，科创50大涨超2%，创业板指(399006)更是大涨超3.5%，远远高于沪指0.5%的涨幅。两市超百股涨停，超10%涨幅的双创板块个股高达40只，属于非常罕见的。做多动能在巨震后再次爆发，中期多头行情趋势不变。

总结一句话：今天市场的走势与我们的预判是一致的，双创组合暴涨率先崛起，这说明双创方向已经成为整个市场的绝对灵魂，这一点不会轻易改变，投资者当然要在这个领域继续挖掘，笃定的坚持下去一定有收获。

中证投资：三大指数齐涨 创业板指收复3400点关口

7月7日，A股三大指数低开高走，创业板指涨势强劲并收复3400点关口。

据数据显示，截至收盘，上证指数涨0.66%，报3553.72点；深证成指涨1.86%，报14940.05点；创业板指涨3.57%，报3409.59点。两市成交额收盘时为10504.8亿元，为连续第五个交易日突破1万亿元。

申万一级28个行业板块收盘多数上涨。其中，电气设备板块大涨5.12%，钢铁、有色金属、国防军工板块纷纷跟涨；休闲服务、房地产、采掘等六个板块下跌。

概念板块中，截至收盘，锂电正极、稀土、手机电池概念板块涨幅居前；丙烯、葡萄酒、纯碱概念板块跌幅居前。

川财证券表示，当前市场更多是关注中报超预期的板块，而从已发布业绩预告的企业来看，电子板块整体业绩偏优，行业景气度较高。建议关注当前处于相对低位，具备估值优势的消费电子方向。

钱坤投资：本轮主线行情 进入下半场改变策略的时候到了

大盘分析

又是反弹的一天，3500-3575的箱体维持不变，现在对于指数无需做过多分析，只要能继续维持震荡即可，震荡的过程里市场自会消化风险且产生机会。和指数关联的事情有三个：核心资产的表现，量能的变化，当前两大主线的走向。

资金流向

今日两市成交额10505亿，跟昨天差不多，昨天的放量是资金的流出，昨天就说了只要情绪好行情好起来这些流出的资金还会回来的，今天这不就回来了么。

但这依然不保险，因为无论流出还是流入当前的市场就这么多的钱，只能说当前量能对于市场还不构成威胁，可以暂时忽略。

资金风格方面，先说大的，最近一直在说指数还能稳住没崩，抱团大票功劳是不小的，还有一个意义就是主线的选股上，如果不会选，那就找主线里的行业龙头企业一定没错譬如赣锋锂业譬如北方华创譬如比亚迪譬如宁德时代等等等等。

题材小票方面，最强的还是两个主线，又是低开高走，但这里是要小心低开高走出现的频率的，今天发生没有问题，接下来反复发生可能就是问题。无论如何，情绪现在的波动幅度是有点大的。

板块热点

经过了连续两次的大折腾，现在主线行情进入下半场，有些事情是需要特别引起警惕的：

1、科技：依然是毋庸置疑的最强主线之一，开盘大幅低开，现在轻轻松松的翻红，但这值得高兴吗？答案是未必。不是看多还是看空的问题，基于事实给大家分析一下：

第一，连续两次的大折腾，对于板块的人气一定是有打击的。第二，大家可以回想一下几个月前的医美是如何落幕的，什么叫下半场，不断的低开高走就是下半场的信号之一，今天的低开高走可能没问题，但如果下一次，下下次再低开，可能就高走不起来了，这一点是需要特别注意的。

主线还能不能做？当然能，因为其它的题材板块更不能做。但上半场那种躺着赚钱的时期已经过去了，现在对于买点的要求可以说极高。这里给大家一个提醒，因为现在整个市场对于主线的一致性已经非常高了，这种时候更加不能轻易追高。

2、核心资产：这段时间相对于指数来说表现还是比较抗跌的，但也仅限于抗跌，实际的意义在于主线选股可以找这个方向的票。

3、消费：医美今天反弹，白酒今天反弹，但整体上依然不是当前的主线，还是那个建议，机会在于其中能走成穿越的公司与个股，医美双雄爱美客与贝泰妮，白酒的话二线看酒鬼酒舍得酒业金徽酒，或者是一线品牌如茅台泸州老窖山西汾酒这些，这些是值得长期跟踪的。

后市展望

周五暴跌周一大反弹，昨天周五又是大震荡今天又是反弹，大病初愈的人是经不起这样折腾的。两条主线无论是新能源汽车还是科技，当前的种种信号都说明行情已经进入了下半场。两条线现在已经进入到最高潮属于持续加速的阶段，盛极而衰有没有可能？

这些都是我脑子里想到的事情，但这只是一种警惕，不代表下一刻崩盘就会发生。我一直强调要相信眼睛而不是相信自己的脑子，脑子是你的想象而未必是实际发生的，所以对照的依然是那四个条件，当前还没有发生，这就是事实。

等发生了再做下一步的思考与动作。当前最大的机会还是主线，看看昨天的碳交易看看之前的纺织和猪肉次日的表现，在主线上赚不到钱那在其它地方更赚不到钱。

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