千亿私募发声，最新持仓大曝光 顶级私募大佬持仓曝光

　　上证指数周五失守3100点，北向资金连续6日净买入，本周净买入322.82亿元，创年内次高。

　　英大证券李大霄发微博：在上证指数3000点之下大部分人都陷入恐慌，非常痛心的是，底部又给外资抄走了，真是太可惜了，我率先闻到了小牛的味道，但赞同者寥寥，但外资用自己的行动，坚定不移地抄走了中国股市的大底，只剩一个李大霄在孤独地呼喊…

　　A股小幅回落之际，医药相关板块一枝独秀。

　　1

　　医药大涨，医药主动型基金不涨

　　周五，康缘药业、神奇制药、第一医药、众生药业、灵康药业、百花医药、金花股份等涨停。

　　

　　（本文内容均为客观数据和信息罗列，不构成任何投资建议）

　　医药股2021年初开始下跌，今年10月以来沉寂已久的“吃药”行情点燃，成为本轮反弹先锋。

　　9月26日以来中药ETF涨近37%，创新药ETF自10月13日来大涨24%。

　　

　　医药指数、医药ETF大涨，很多主动型医药基金的净值没怎么涨。比如中欧医疗保健混合基金，汇添富医疗健康混合基金等，近一个月时间里净值波动小。

　　

　　究其原因，规模较大的主动型基重仓股普遍是大市值医药公司，像爱尔眼科、迈瑞医疗、药明康德等。这波医药反弹中，大白马基本没怎么涨，一堆中小市值的医药公司涨得很欢。

　　国泰君安表示，市场呈现结构性分化行情，近期强势题材医药股持续拉升，而其余概念轮动相对较快，沪指在60日均线附近震荡反复，处于上涨过程中的震荡概率较大，在震荡蓄势完毕之后，市场有望再上一个台阶，反弹仍在途中。

　　2

　　个人养老金基金名录出炉

　　11月18日，证监会发布个人养老金基金名录和个人养老金基金销售机构名录。

　　这是继今年4月国务院办公厅印发《关于推动个人养老金发展的意见》、11月初人力资源和社会保障部等五部门发布《个人养老金实施办法》及中国证监会发布《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定》后，个人养老金基金业务再次向前迈进的标志性一步。

　　从本次公布的首批名录上看，40家基金管理人旗下129只养老目标基金入选，其中，华夏基金共有9只基金入围，南方基金和汇添富基金也分别有8只基金入选，易方达和嘉实基金也各有7只入选，广发、华安、银华、工银瑞信4家基金公司均有5只基金入选。

　　首批入围的129只个人养老金基金合计规模接近900亿元，交银安享稳健养老基金规模超过154.58亿元，是目前规模最大的一只养老目标基金。

　　此外，银保监会还公布了首批开办个人养老金业务的机构名单。6家大型银行、12家股份制银行、5家城市商业银行和11家理财公司入围。

　　随着个人养老金业务不断推进，已有多家基金公司旗下产品增设Y份额，且将在下周正式启动。下周起富国、交银施罗德、汇添富、华宝等多家基金公司预计将正式上线个人养老金基金业务。

　　养老金有一大利好是可以享受税收优惠，9月26日国常会明确，对个人养老金实行税收优惠，对缴费者每年按照1.2万元的限额给与税前扣除，对投资收益暂不征收个税，实际税负由7.5%降到3%。

　　中欧财富投顾测算出，如果个人投资者年收入在9.6万元-20.4万元之间，每年最多实际省税840元；年收入在20.4万元-36万元，每年最多可实际省税2040元；年收入在36万元-48万元，每年最多实际省税2640元；年收入在48万元-72万元，每年最多实际省税3240元；年收入在72万元-102万元，每年最多实际省税3840元；年收入在102万元以上，每年最多实际省税5040元。

　　3

　　千亿私募景林发声

　　国内千亿私募巨头在美股市场的最新持仓曝光了！

　　根据景林资产向SEC提交了截止2022年9月30日的13F持仓报告，到今年三季度末，持有26只证券，合计持股市值为14.73亿美元（约合人民币105.86亿元），较上一季度有所减持。

　　从重仓股看，贝壳仍是景林第一大重仓，其在三季度大举加仓拼多多、网易、满帮集团、DoorDash、Grab等，新进了新东方、金沙集团；公司围绕疫情后复苏积极布局，买了一些消费、娱乐相关的公司。

　　

　　11月18日下午，景林举行了一场线上内部交流会，三大基金经理高云程、蒋彤、金美桥罕见集体亮相。

　　近一年景林收益率-34.1%，高云程坦言，今年以来景林的组合表现应该是历史上最糟糕的时期之一，和2018年的情况有接近的地方，组合中的重要持仓公司几乎都遭遇了严重的下跌。

　　高云程说过去一年多时间里，投资者和企业面临的外部环境确实发生了巨大的变化，股债汇市场都出现了巨幅波动，也动摇了一些基本信仰，未来的发展无法百分百预测，但随着很多境外长期投资者最后的持仓在最近被抛售，反映着市场大概率处于最悲观的时刻，不应该在这个时候再卖出被严重低估的公司了，虽然持有的过程会比较煎熬，现在应该做的是专注于检验企业核心竞争力的变化，适当隔离市场情绪的传染。

　　金美桥分享了她投资中国四大中长期逻辑：

　　1.中国每年毕业大学生达到700万人的级别，10年累计就是7000万的庞大且年轻活力的智力群体，为产业升级迭代奠定了强大人才基础。

　　2.中国拥有全球最齐全的工业配套，中国是唯一拥有联合国产业分类中所有工业门类的国家。门类齐全的工业配套在一定程度上也是供应链效率的极大提升，庞大的市场内需保证工业生产成本的全球竞争力。

　　3.中国拥有全球最大的高速公路和高铁网络系统，拥有全球35%左右的港口吞吐能力，拥有全球近30%的发电量，保障制造业物流效率，以及为制造业提供全球相对廉价的动力保障。

　　4.中国在新能源和电动车行业形成了引领全球的竞争优势，比如全球光伏行业80%以上的产业链在中国，电动车行业50%以上的产业链和销量也在中国，产业升级迭代全球领先。

　　景林资产认为，A股、港股市场大概率处于或者已经度过了最悲观的时刻，不应该在这个时候卖出被严重低估的公司，现在应该更专注于检验这些公司核心竞争力的变化。展望明年，A股与港股有望实现很好的投资回报。