两大消息突袭，A股最强主线崩了 a股全线大涨

　　大盘全天弱势震荡，创业板指领跌。

　　盘面上，大消费板块逆势活跃，酒店旅游方向领涨，西安饮食、西安旅游、三特索道涨停。养殖股集体走强，正邦科技、华统股份、巨星农牧等涨停。医药股早盘调整午后持续反弹，资金抄底迹象明显，维康药业、多瑞药业、振东制药均20CM涨停。板块方面，养鸡、酒店旅游、造纸、公路铁路运输等板块涨幅居前。

　　下跌方面，信创概念股陷入调整，人民网、太极股份等大跌。国资云、TOPCON、信创、工业母机等板块跌幅居前。总体上个股跌多涨少，两市超2800只个股下跌。

　　截至收盘，沪指跌0.09%，深成指跌0.66%，创业板指跌1.05%。沪深两市今日成交额8164亿，较上个交易日缩量934亿。北向资金全天净卖出9.47亿元，其中沪股通净卖出11.36亿元，深股通净买入1.89亿元。

　　港股方面走势震荡，恒生指数、恒科指小幅收涨。盘面上，半导体领涨，华虹半导体涨超17%。餐饮股普涨，呷哺呷哺涨超7%。港股内房股板块由涨转跌，富力地产跌超10%。

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　　防疫主线突然崩盘

　　今日，医药相关板块突然崩盘了。作为近期A股最强主线的防疫抗感主线大幅回调，抗原检测、熊去氧胆酸、新冠治疗等板块纷纷大跌。

　　最强主线的回调或与防疫药品种类的完善有关，“物以稀为贵”的属性被弱化后，相关概念的热度出现了一定冷却。

　　近期，受疫情防控措施逐步放开影响，“连花清瘟”“布洛芬”等少数几种防疫药品遭到集中抢购，以致部分产品出现缺货状态。但昨日，北京市多位药学、临床、中医专家，参考本轮疫情用药实际，论证了《新冠病毒感染者用药目录（第一版）》。

　　此版用药目录是对国家第九版诊疗方案中推荐用药的完善和补充，把防疫药品数量一次性增加到108种，极大的丰富了品种，缓解了前期用药集中带来的供应压力。其中针对发热、咽痛等6类中医诊断症状推荐67个中药品种；针对咳嗽、咳痰等4类临床症状推荐41个西药品种。

　　此外，东北制药因滥用左卡尼汀原料药市场支配地位，近日被辽宁省市场监督管理局处以1.33亿元巨额罚款（公司今年前三季度净利1.28亿元）。此次对东北制药2019年的案件作出正式处罚，或也将警醒当前火热的布洛芬、对乙酰氨基酚等原料药相关企业，关键时期合规经营的红线不要踩。

　　另一方面，抗原检测试剂的紧缺也有了缓解趋势。

　　据21财经消息，部分线下销售终端仍在保证新冠抗原检测试剂产品供应。还有经销商表示，目前造成短期抢购（抗原检测试剂）的主要原因还是之前大量零售端和供应商没有供货，不久之后各个环节跟上了，（缺货）很快就会缓解，未来一个月内各个厂家也会达到产能高峰期，一两周内供应端补货应该就会基本缓解。后期产能一上来还会跌价。

　　事实上，早在九月份，工信部专题发布会就披露，截至当时，新冠抗原检测重点生产企业周产能已超过5亿人份。近期，多家上市公司也表示，新冠抗原检测试剂盒的产能会逐步攀升，力争迅速提供产品。此外，君研生物董事长还表示，再过三五个月，当防疫进入某一阶段，市场很有可能不再对抗原检测试剂有需求。

　　随着市场供需逐渐恢复正常，二级市场上相关概念的炒作也会逐步降温，回归理性。

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　　出逃资金去了这些方向

　　医药赛道熄火，与之相对的是消费复苏概念全面走强，其中旅游、交通运输、纺织服饰、传媒娱乐、零售等板块均涨幅居前。不过，大消费板块的走强同样未能与指数形成共振，三大股指再度集体收跌，市场仍以结构性轮动看待。

　　今日资金关注的方向从医药转为消费、交通运输等板块，一方面是结构性轮动，另一方面则是短期需求驱动。

　　首先，交通运输板块冲高是由于客运需求大增。随着春运订票的开启，在疫情防控放松背景下，各个渠道客运需求大增。以民航为例，机票预订量环比上周涨8.5倍，业内人士表示，预计今年民航春运或达近三年第一个高峰。此外，公路、铁路等客流也明显回升。

　　其次，大消费继续走强则源于消费复苏预期进一步升温。昨日，11月社融、信贷数据出炉。11月新增社融1.99万亿元，新增信贷1.2万亿元。国金证券表示，数据低于预期，主要是由于消费、地产等经济内生动能仍弱，后续政策将全力稳增长、稳信心。这意味着补消费“短板”的措施依旧可期，预计可能通过普惠性的消费刺激来弥补剩下的缺口，如中央主导的数字消费券。

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　　近百万投资者加速入场

　　目前而言，防疫概念此次回调更偏向于涨多的分歧整理，而并非直接退潮，如中药、化学制药等板块午后还迎来拉升，板块指数涨幅在0.5%左右。

　　回顾医药赛道此轮行情，自10月中旬启动，至今已经两个月，期间多个板块指数涨幅超30%，医疗器械、CXO、中药、医药电商、抗原检测试剂等相关细分板块频频刷屏，表现亮眼。

　　市场火热，也吸引了一大批投资者入场。

　　近日，中国结算的数据显示，11月新增投资者数量为97.32万，环比增21.21%，一改此前连续两个月下降的退市。这表明，投资者入市的热情开始有所升温。

　　综合来看，投资者快速增长的原因来自四方面：一是网上开户带来的便利性，足不出户即可开立证券账户；二是股市反弹，提升了投资者认知度；三是可能也有季节性周期因素的影响；四则是可能与春季行情的预期有关。

　　具体而言，11月A股反弹走势明显，三大指数均实现上涨。31个申万一级行业中，30个行业板块开启了上涨模式，仅策略首席分析师张夏表示，2023年A股进入中期反转的结构性震荡上行周期，走势类似“N”型走势。整体A股盈利增速有望边际改善，股市资金供需转为净流入，全年A股或净流入700多亿元。

　　总之，对于市场而言，投资者加速入场说明更多人还是看好后市发展的，这将有助于市场情绪回暖。不过近期市场处于存量博弈阶段，热点切换频繁，投资者还是要格外留意热点板块的高位补跌风险。