两万亿巨头扛不住了！（又一千亿巨头倒下）

　　“价格屠夫”特斯拉再度出手！

　　1月6日，国产特斯拉全系降价，最高降幅达4.8万元，其中Model3起售价22.99万元，ModelY起售价25.99万元，降价力度空前。

　　而这已不是特斯拉的第一次降价。早在去年的10月24日、11月8日和12月7日，特斯拉曾三次推出优惠活动，算上这次，已是短短三个月时间内的四次降价。而在刚刚过去的2022，特斯拉全球交付量成绩131万辆，远不及市场150万辆的预期。

　　在过去，特斯拉曾经一度坐上全球第一车企的宝座，市值最高时曾突破万亿美元。而此时，特斯拉的市值将近缩水70%，为3570亿，折合人民币约2.4万亿出头 。那么，为何特斯拉频起“降价大刀”？是迫于销量的压力还是其他？新能源车还能投资吗？

　　01

　　特斯拉因何反复降价？

　　特斯拉对外事务副总裁陶琳表示，特斯拉价格调整的背后，涵盖了无数工程创新，实质上是独一无二的成本控制之极佳定律：包括不限于整车集成设计、产线设计、供应链管理、甚至以毫秒级优化机械臂协同路线。从“第一性原理出发”，坚持以成本定价。以实际行动响应国家号召，促进经济发展，释放消费潜力。

　　可见，从特斯拉的角度来看，降价的目的是出自其降本增效，进而促进消费潜力。但多位业内人士却有不同观点，认为特斯拉价格大幅下调或与新能源汽车“国补”退出以及需求下滑有关。

　　前不久，特斯拉发布的2022年全球生产及交付报告显示，2022年，特斯拉全球总交付量131万辆，相比2021年增长40%；生产137万辆，同比增长约47%，其中第四季度生产了近44万辆，交付约40.5万辆，创下新的交付纪录。

　　虽然创下新的交付纪录，但季度交付数据未及预期，既没有完成此前设定的增幅50%目标，也低于分析师已经下调后的预期。去年10月底，特斯拉已经暗示可能无法完成年度交付量同比增长50%的目标，分析师也纷纷下调了特斯拉的交付量预期。

　　而在中国市场，特斯拉上海超级工厂2022年全年交付超71万辆，同比增长48%。仅Model Y一款车型，就已交付超45万辆，占比约63%，几乎追平特斯拉中国2021年全年48万辆的交付成绩。

　　然即便如此，特斯拉在2022年过得并非数据呈现般顺利。从交付数据看，特斯拉上海工厂单月交付超5万辆的次数为九次。剩余三次为4月、5月以及7月，其中在4月份车市近乎停摆的背景下，上海工厂仅交付了1,512辆。时间线若拉长至季度表现，二季度亦是交付低谷，四季度的反弹很大程度填补了二季度的“坑”。

　　

　　乘联会数据显示：特斯拉在12月交付了55796辆中国制造的电动汽车，为五个月来的最低水平。这一数字较11月份下降44%，较上年同期下降21%。原因是在需求疲软之际，特斯拉减少了产量并降低了销售价格，以应对库存上升。

　　02

　　新能源车投资价值几何？

　　众所周知，此前特斯拉一直是汽车行业最大的赢家之一，即便全行业受到芯片短缺、供应链混乱等等，都抵挡不了其高歌猛进。作为全球新能源车龙头企业，特斯拉的一举一动都牵动者投资者的心，此时人们不禁要问，新能源行业还有投资价值吗？

　　湘财证券认为，特斯拉作为行业标杆，其产品定价也会影响其它新能源汽车企业的生存空间，随着中国市场上特斯拉供给释放，特斯拉降价促销势必加剧竞争。

　　2023 年起新能源汽车补贴会完全退出，但是，我们判断现阶段中国市场上车企竞争压力大，激烈竞争下多数车企对于涨价持谨慎态度，或将尽可能保持售价不变，维护消费者的购车热情，中国市场新能源汽车销售火爆仍然有望延续。

　　申港证券判断，补贴退出，意味着新能源汽车产业慢慢走向成熟，逐渐从政策驱动转向市场驱动，与市场主流的传统燃油车展开正面竞争，新能源车企将进入新一轮优胜劣汰阶段。

　　可见，机构在大方向上还是相对新能源车的投资价值，不过不得不承认的是，随着电动汽车产业进入红海激烈竞争，特斯拉的稀缺性品质正在逐渐消失。如在电池续航、车辆安全、智能驾驶等方面的比拼中，优势都不再明显。因此，2023年，新能源车板块大概率是分化的一年。

　　或许只有潮水退去，才能看出谁在“裸泳”。

　　03

　　百亿私募盯上这些板块！

　　在新能源车行业竞争格局愈发分化的时代下，2023年，还有哪些不错的投资机会呢？不少私募大佬纷纷，表达了其对于后市的看法。

　　林园投资董事长林园近日在路演中表示，他判断现在处于牛市初期，未来不明朗的风险不会影响他在2023年的投资决策，对于2023年他是比较乐观的。

　　林园表示，过去三年，股市中受疫情影响大的板块是他2023年的投资方向。他表示目前重点关注老龄化相关赛道，如“三大病”预防和治疗等，白酒行业、眼科牙科和创新药的前景都很广阔。此外他还提到地产板块经过过去12个月甚至更长时间的深度调整，目前处于进场的好时机。

　　慎知资产创始人余海丰近日表示，2023年明显比较乐观，同时也更愿意去进攻，看好的行业包括消费、医疗、计算机、物联网、能源，主要的仓位在这几个行业上。他还表示，储能是一个放大版的光伏，增速会比光伏更快，但单位利润大概率被市场高估了。

　　对于汽车和地产行业，余海丰表示，整个汽车的故事并没有讲完，新能源汽车是中国汽车行业第一次以领跑者的姿势走在世界前列，不管是中国还是全球的市场份额都还有很大空间。物业公司则与地产龙头挂钩，只要地产公司能活下来，地产公司的物业公司就应该被看好。目前地产处在底部，可能会慢慢往上走。

　　总体来看，私募大佬们对于2023年的市场判断是比较乐观的，认为2023年是一个重要“拐点”，对于市场没准能够看得更积极一些。