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新年投资怎么干 今年怎么投资

2023-02-01 18:24:07 来源:券商中国作者:余世鹏
刚进入兔年,新发基金已吹响冲锋号。  Wind数据显示,截至目前,兔年以来共有42只基金排上发行日期

  刚进入兔年,新发基金已吹响冲锋号。

  Wind数据显示,截至目前,兔年以来共有42只基金排上发行日期。与市场对经济复苏、权益资产回暖预期相呼应,42只基金中有27只为权益基金(16只偏股混合基金和11只股票型基金),占比超过60%。

  整体而言,兔年首批新发基金呈现三大亮点:一是立足A股布局全球,如嘉实、南方、汇添富等公募均以QDII基金作为开年布局,涵盖到标普、纳斯达克等外围指数;二是主动权益基金争相布局“可持续发展”赛道,如富国、嘉实等公募推出了“碳中和”“ESG可持续投资”“绿色主题”等主题产品;三是绩优基金经理打头阵,既有“百亿”基金经理孙彬,也有来自博时基金的曾豪、景顺长城基金的董晗、国投瑞银基金的权益女将吉莉、创金合信基金的李游等人。

  并且,基金经理的乐观预期不仅体现在行情预判上,还从他们在春节期间的切身观察中找到了微观验证。他们特别提到,春节期间餐饮类的刚需消费在迅速恢复,电影春节档票房大幅超预期,三亚是旅游消费回暖的一个缩影,这些细分线索验证了消费复苏逻辑,2023年投资市场更加可为。

  立足A股,布局全球

  首先来看,在兔年首交易日(1月30日),华夏、嘉实、南方、建信等6家公募新基齐发。其中,华夏景气驱动混合是一只权益基金,股票投资占基金资产的比例为60%~95%,筛选景气向上行业中具有较大成长空间的优质个股构建投资组合。该基金的拟任基金经理夏云龙早于2012年就加入了华夏基金,是一位从业经验超10年的投研老将。

  嘉实基金和南方基金兔年新发的首只产品,均为QDII基金。其中,南方标普500ETF是一只跟踪美国标普500指数的被动指数基金,投资标的涵盖到指数成份股、备选成份股(包括符合规定的全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证等),以及与标的指数相关的公募基金、上市交易型基金(含ETF)等。和南方标普500ETF不同,嘉实全球产业升级(QDII)则是一只主动权益基金,投资的股票及存托凭证占基金资产的比例不低于80%。其中,投资于境外和境内市场的资产,均不低于基金资产的20%。

  上述两只产品派出的基金经理,同样为从业时间超10年的投研老将。其中,嘉实全球产业升级(QDII)的拟任基金经理刘杰,于2006年就进入嘉实基金,现任嘉实基金大制造研究总监。南方标普500ETF的拟任基金经理李佳亮,2012年8月加入南方基金。此外,兔年首个交易日发行的,还有建信宁安30天持有中短债基金和偏债混合产品兴业聚福一年持有基金,分别由徐华婧和丁进担任基金经理。

  新年投资怎么干?42只新基大展宏

  将时间拉长至兔年首个交易周,新发基金的还有汇添富、易方达、富国、华宝等基金公司。其中,汇添富纳斯达克100ETF和华宝纳斯达克精选均为QDII基金,拟任基金经理同样是资深人士,分别为汇添富基金指数与量化投资部总监助理过蓓蓓、华宝基金总经理助理兼国际业务部总经理周晶等。此外,易方达中证500增强策略ETF派出的基金经理,则为量化投资部总经理助理官泽帆。

  主题基金扎堆“可持续发展”领域

  与上述工具型产品有所区别,富国基金2月2日起发售的富国碳中和混合基金,则是一只纯正的“碳中和”主题主动权益基金。该基金投资于碳中和主题相关证券的比例不低于非现金基金资产的80%,将围绕碳中和目标下减碳路径所涉及的相关产业链和行业进行布局,由富国基金权益投资部高级权益基金经理张富盛管理。该基金招募说明书显示,从碳排放源出发,中国碳中和的减碳路径主要是电力行业脱碳化、工业行业节能化、交运行业电力化、建筑行业绿色化。

  和碳中和主题类似,嘉实基金分别于2月8日和2月10日发售嘉实绿色主题股票发起式基金和嘉实ESG可持续投资混合基金,投资于绿色主题股票和ESG可持续投资主题相关股票的比例,均不低于非现金基金资产的80%。此外,工银瑞信基金和万家基金还在2月份布局了金属主题产品。工银瑞信中证稀有金属主题ETF和万家中证工业有色金属主题ETF分别于2月6日和2月13日起发售。

  2月新发的权益基金中,还出现了多位绩优基金经理身影。比如曾豪管理的博时均衡优选,董晗管理的景顺长城景气优选一年持有,百亿基金经理孙彬管理的富国融丰两年定期开放混合。国投瑞银策略智选派出的基金经理,是权益女将吉莉。数据显示,国投瑞银策略精选混合自吉莉2018年1月管理至今,实现了超100%的投资回报。此外,创金合信产业臻选平衡的拟任基金经理李游,自2016年底开始管理的创金合信资源股票基金和自2018年5月起管理的创金合信工业周期股票基金,至今收益率均超过了130%。

  值得一提的是,兔年首批新发基金还有外资公募贝莱德参与其中。贝莱德欣悦丰利债券基金于2月6日开始发售,投资债券资产的比例不低于80%,由李倩担任基金经理。

  新年市场将更加可为

  大力布局权益基金背后,公募不仅有着较为一致的乐观预期,还从春节期间的观察中得到了微观验证。

  前海开源基金首席经济学家杨德龙直言,春节期间港股和A50指数都出现了较大上涨,节后A股出现开门红概率非常大,春季攻势会继续延续,持股过节的投资者有望在节后继续获得投资回报。

  杨德龙具体提及,春节期间港股的消费、新能源和科技互联网表现突出,这会为A股节后开盘打下了良好基础。此外,春节期间消费回暖超出了很多人的预期,之前很多人担心部分地方出现感染高峰,会不会影响春节出行。“实际上在感染高峰过后,各地基本已逐步恢复正常工作生活,人们被压抑三年的消费热情大幅释放,出现了明显的报复性增长。有人夸张地说中国一半的人都跑三亚去了,可以说三亚是旅游消费回暖的一个缩影。”

  嘉实基金大消费研究总监、基金经理吴越对消费的观察更为细致。他在春节期间观察到社区团购和预制菜持续受到欢迎,还观察到商场的人流和餐饮店排队等现象。“从总量而言,今年春节的过年气氛和消费意愿都出现了明显恢复,这再次印证了消费有望回到正常的增长方向上;从结构角度看,餐饮类的刚需消费在迅速恢复,电影春节档票房大幅超预期,这两个细分线索也再次验证了消费复苏逻辑;此外,电影春节档基本被国产片占据,身边的人越来越多地选择国潮服饰过年,这是随着大国崛起典型的文化自信的表现,人们逐渐从商品消费过渡到精神消费。”

  鹏华基金认为,2023年压制A股的三大宏观因素缓和带来预期修正,市场更加可为,行业配置需考虑预期驱动下的景气反转与仓位再平衡,重点关注政策驱动型成长主线,如信创、软件系统、游戏、互联网,以及消费电子、半导体等领域。

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