机构发起冲锋！冯柳、朱少醒现分歧

　　2023年公募基金一季报披露正式结束，纵观全局，前期引发热议的新能源基金经理割肉转投人工智能，已成事实。

　　明星基金经理更是跳出能力圈，大手笔扫货。例如兴全基金谢治宇、中欧基金葛兰，一季度动静可都不小。私募大佬冯柳和公募老将朱少醒，在AI概念股上也出现分歧。

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　　基金大搬家！机构发起冲锋

　　总体来看，2023年一季度各类型基金继续加仓，权益类基金的仓位达到2010年以来新高。

　　一季度，上证指数累计上涨5.94%，虽然市场上有投资者直言，“买在3000点，套在3300”，但总体而言，在基金份额有所下跌的背景下，股市的上涨依然令权益类基金持股市值有所回升，相较于2022年四季度，回升879亿至4.13万亿元，抬升2.2%。

　　

　　港股方面，资金配置的广度和深度均继续回升。23Q1重仓持股中港股个数为256只，占比10.5%，较22Q4小幅上升。从港股重仓持股行业来看，传媒、社会服务行业配置依旧较高，对传媒、石油石化及通讯行业大幅增配，而社会服务、，这算是一个不小的亮点。

　　另外，中欧基金800亿规模基金经理葛兰，她管理的、中芯国际，还有软件股金山办公、同花顺。而此前有消息称葛兰买入寒武纪，也在一季报中被证实。

　　值得注意的是，身为医药基金中较为出名的基金经理，葛兰所管理的中欧医疗健康混合A虽然份额有小幅下降。但整个医药行业，却涌现不少新增资金。

　　截止至4月23日，今年ETF份额增长TOP10中，有4只是医药相关的ETF。其中易方达医药ETF以133.82亿份额增长稳居TOP1的位置，华宝发布2023年一季报。前十大流通股东中，惊现冯柳身影。

　　一季度，冯柳管理的高毅邻山1号远望基金新进亿联网络前十大流通股东名单，持有1070万股，期末持股市值高达8.13亿元。

　　而公募老将朱少醒管理的富国天惠基金却在一季度减持亿联网络120万股，期末持股市值6.69亿元。

　　

　　值得注意的是，朱少醒的基金早在2021年二季度便进入亿联网络前十大流通股东名单，假若朱少醒是在彼时直接建仓的话，那么就恰恰好抓住了该股的上涨趋势行情。

　　但在2021年7月亿联网络到达历史高点后，股价便持续回调。起初朱少醒也有逢跌加仓，但在后面时间里，并未过多减仓。

　　今年以来，由于CHATGPT引发人工智能行情，作为通信设备概念股，亿联网络一季度累计大涨25.45%，期间在3月20日，股价到达今年高点后便持续调整。从高点90.81元起，直至4月21日收盘，期间累计跌幅高达35%。

　　

　　究其原因，AI行情行至今日，普涨阶段已然过去，接下来的研究和投资重心将落实到AI落地情况以及确定性两个维度，即理解AI领域各细分环节的产业演绎变化方向，以及标的公司的卡位是否居前。

　　直白点说，接下来AI的投资基本进入比拼深度产业认知和快速学习能力的阶段。逻辑强、业绩有确定性的标的，将会继续活跃。而蹭热点、纯炒作的个股，将会渐渐掉队。

　　华安证券表示，整个算力产业链将是ChatGPT投资逻辑最顺的产业链条。大模型训练算力需求率先增长；此后随着ChatGPT应用进一步丰富，在推理端的算力需求持续提升，或将远远超过训练阶段的算力需求。对应而言，单台服务器可插多张显卡，同时数据量的增长，对于数据存储也带来巨大寻求，服务器、存储因此受益。