新能源“仰卧起坐”！电力设备股掀涨停潮，“牛归”还是一日游？听听机构怎么说

　　今日（4月26日），新能源赛道大幅回暖，其中，、昱能科技、禾迈股份、通合科技4股集体20cm涨停，神力股份、科力尔、爱旭股份等多股也封板涨停，此外，派能科技、固德威、阳光电源等多只行业白马涨幅也超10%。

　　注：电力设备股表现活跃（截至4月26日收盘）

　　业绩高增催化行情，新能源股迎来反弹

　　近日，昱能科技、派能科技、阳光电源等多只电力设备股披露一季报，其净利增速多翻倍高增，受此带动，此前连续大幅调整多日的新能源各赛道人气大增，个股也集体快速反弹。目前，随着一季报披露即将截止，上市公司加快发布业绩数据，截至今日（4月26日）发稿时，以电力设备行业板块计，其业绩（季报及季报预告）整体披露率近43%，且整体表现尚可。

　　目前已发布业绩数据的电力设备股中，今年一季度归母净利润（或预告归母净利润下限）盈利且同比正增长的个股占比达七成，行业个股整体业绩增速中位数近38%，近40股的业绩增速实现翻倍增长，其中，12只个股获3倍以上增速。具体来看，上海电气、钧达股份、新联电子3股分别占据增速榜前三名，其业绩均同比增长超10倍。

　　注：一季度业绩居前的电力设备股（截至4月26日发稿时）

　　从细分行业（申万二级）来看，其他电源设备、光伏设备及电网设备板块业绩增速相对较高，而电池、电机等细分板块业绩增速则相对靠后。若分市值规模统计，超千亿元的各行业龙头股业绩增速均值达229%，其中，电池股宁德时代以5.58倍的增速表现最为亮眼，同为电池股的亿纬锂能增速近1.2倍，其余4只光伏设备股业绩平均增长近175%。

　　注：分细分板块统计电力设备股业绩增速均值（截至4月26日发稿时）

　　注：总市值超千亿元的行业龙头股业绩表现（截至4月26日发稿时）

　　热门赛道年内熄火，基金仓位有所调整

　　今年以来，市场热门题材频频涌现，但此前“炙手可热”的新能源相关板块则成为亏钱效应的“重灾区”，截至4月25日收盘数据，年内最大回撤居前的前五大板块（申万一级）分别为电力设备、汽车、基础化工、建筑材料及美容护理板块。若统计细分板块（申万二级），新能源相关板块中，能源金属、电池、光伏设备、风电设备、电机等细分板块跌幅居前。

　　注：新能源相关细分板块年内最大回撤（截至4月25日收盘）

　　目前，新能源与TMT行情常被市场视作“跷跷板”，尤其是公募基金近日披露的季报显示，其大幅加仓近日研报指出，短期来看，市场对行业负面因素的担忧已在股价中体现，产业链估值达到历史最低。但产业与投资的反身性更值得关注，比如在当前悲观预期下，欧美在补贴政策下是否会超预期、当前融资环境下供应链扩张是否会减缓、盈利下挫是否接近尾声，这些因素未来都可能成为产业链反弹的动能。