实锤！大佬果断“清仓”

　　近日，根据美国证券交易委员会披露，大部分机构已经公布了2023年第一 季度的美股持仓情况。今天的文章我们就来一起看一看高瓴HHLR以及伯克希尔的最新主要动向，看看作业能不能有所借鉴。

　　一、高瓴HHLR

　　高瓴旗下HHLR一季度美股持仓披露。依据报告，HHLR十大重仓股分别为：百济神州、拼多多、贝壳找房、阿里巴巴、赛富时、DoorDash、自由港麦克莫兰、传奇生物、华住集团、京东。其中中概股占比依旧为七成，投资中国主要思路不变。

　　整体上，高瓴HHLR持仓总市值约为56.4亿美元，比上季度增加近20%，仓位进一步提升。

　　

　　（高瓴HHLR美股Q1十大持仓）

　　大致变化如下：

　　·大幅加仓拼多多

　　整体看，HHLR十大持仓依旧围绕主要中概互利网电商做调仓配置。但仓位态度却不尽相同。

　　十大重仓股中，高瓴HHLR在一季度大幅增持拼多多，增持幅度高达266%，使其一跃成为持仓的第二大重仓股，期末持仓市值达8.08亿美元。此外，高瓴HHLR还增持了部分阿里，但减持了京东。

　　·新进华住集团

　　华住成为了HHLR新晋十大重仓股，公开资料显示“五一”期间华住集团在全国的酒店平均预订率达90%，其中城际酒店Intercity Hotel、桔子水晶、漫心的平均预订率超过80%。餐饮酒店数据恢复势头迅猛。

　　·加仓科技巨头

　　而在十大持仓之外，高瓴HHLR还围绕着科技巨头做了一定的配置，增持了微软、亚马逊，新进了AMD、百度等相关标的。可见，在对于人工智能方面，高瓴景林等巨头机构整体还是以美股“ChatGPT”本尊方向为主。

　　二、伯克希尔

　　巴菲特伯克希尔的持仓一直颇受市场关注。

　　一季度，伯克希尔哈撒韦总体持仓市值3251亿美元，较一季度的2990.08亿美元，环比增长8.73%。前十大重仓股分别为：苹果、美国银行、美国运通、可口可乐、雪佛龙、西方石油、卡夫亨氏、穆迪、动视暴雪和惠普。

　　

　　（伯克希尔Q1十大持仓）

　　从披露的数据整体来看，伯克希尔于Q1新进3股，增持7股，清仓4股。其中，新进的企业分别为第一资本信贷、帝亚吉欧、Vitesse Energy；增持的企业分别为苹果、美国银行、西方石油、惠普、花旗集团、派拉蒙环球、Markel；另外，清仓的企业分别为美国合众银行、纽约梅隆银行、台积电、Restoration Hardware。

　　大致变化如下：

　　·继续加仓苹果

　　巴菲特在10大持仓中的操作并不多，基本都是老面孔，考虑到美国运通、可口可乐这些几乎常年不动的公司。相当于巴菲特的Q1操作，基本还是围绕那些常年熟悉的公司再细心地做调整。说明老巴并不贪多，长期的价值投资，不是轻仓买入的新公司，而是重仓买入的老公司。

　　尤其对于苹果，老巴加仓了2.28%的比例。这一比例虽然看着不多，但动用的资金却高达34.4亿美元。假如这些资金用来买入一只股票，那么这个股票将会位列伯克希尔持仓的第11位。这足以可见老巴对于苹果的态度。

　　巴菲特在此前召开的伯克希尔股东大会上表示，“两年前犯过一些错，卖掉了一些苹果股票，认为当时那个决定是很愚蠢的”。

　　·买入西方石油

　　十大持仓中，巴菲特继续加仓了西方石油，但对雪佛龙的仓位进行了相对较大幅度的减持。

　　巴菲特在股东大会上表示对西方石油及其管理层表达了赞赏之情。称“伯克希尔非常喜欢西方石油公司在二叠纪盆地的资源和行业地位。所以我们入股了它家。我非常喜欢西方石油的管理层，对他们也很熟悉。西方石油做了很多好的事情，建了很多新井还能盈利。”

　　·“清仓”卖出银行

　　银行股方面，老巴还在上季度基础上持续清仓美国合众银行、纽约梅隆银行。这似乎是对美国近期银行业危机的回应。在股东大会上，巴菲特也曾谈及美国的银行危机。认为银行的管理层需要为自己的失误接受惩罚。

　　但是对于一直以来的“心头好”美国银行，巴菲特却选择了继续加仓。“我喜欢美国银行，喜欢他们的管理。”是老巴一如既往的观点。看来选择什么样的银行，老巴用其通俗易懂的话语告诉了大家。

　　此外，老巴还于Q1一键清仓了台积电，看来地缘因素老巴还是比较注重的。

　　·新进第一资本信贷

　　这是伯克希尔本季度新进的公司之一。主要业务是发行信用卡，通过信用卡分期对个人和小企业发放信贷。

　　有Autonomous Research分析师认为，随着美联储转向量化缩减，纽约梅隆银行等信托银行的存款压力越来越大；相比之下，Capital One等银行的高收益资产（信用卡）能使其更好地吸收融资成本并避免流动性问题。