沪指缩量上涨，创指加速下行！结构性行情下资金“抱团”AI概念

　　昨日，A股大小指数分化，沪指微涨0.08%，收下“十字星”，创业板指则连续3日大幅下挫，尾盘一度逼近去年4月低点。结构性行情下，AI概念强势“吸金”，光模块、AIGC、文化传媒等分支全线大涨。而电池、光伏、储能等新能源板块则遭资金大幅抽离。A股成交大幅缩量，但北向资金逆势加仓了25亿元。业内分析认为，存量资金下，科技板块的赚钱效应彰显无疑，建议继续围绕科技进行挖掘，但需注意轮动节奏。

　　AI+方向涨势贯穿全天

　　在周二短暂下跌之后，AI+方向再次回到市场“C位”，光模块、AIGC、文化传媒等分支全线大涨。光模块概念股东田微20cm涨停，铭普光磁5天4板，华工科技涨停。AICG概念股恒信东方20cm涨停，海天瑞声、鸿博股份涨逾10%。数字资产概念爆发，北京文化三连板，人民网、新华网、中国科传、浙版传媒等纷纷涨停。

　　此外，医保支付、旅游出行、6G等板块昨日均表现不错。朗玛信息大涨13%，久远银海涨停。九华旅游、三特索道、西安饮食等旅游股集体涨停，曲江文旅、峨眉山A、金马游乐大涨，但民航方面华夏航空跌停。华工科技、长江通信等6G概念股涨停。

　　天风证券认为，AI+数字经济共振的算力方向仍为强主线，但逐步进入到去伪存真阶段。其推荐把握AI算力方向核心受益的优质标的以及高景气格局好的细分赛道方向：1、AI和数字经济仍为强主线，未来需要紧抓核心受益标的：ICT设备、光模块、PCB、液冷散热、GPT应用、电信运营商等相关公司都有望迎来新机遇。2、“天地一体化”为6G重点方向，建议关注通导遥各细分赛道。3、海风未来几年持续高景气，海缆壁垒高、格局好、估值低，投资机会凸显。

　　“宁王”大跌拖累创业板

　　在AI概念的强烈“吸金”下，新能源板块遭资金大幅抽离。昨日，宁德时代股价放量跌逾5%，股价创阶段新低，成交总额超过100亿元。亿纬锂能、嘉元科技、容百科技等电池板块个股跌逾3%。光伏、储能等新能源板块加速下探，欧陆通大跌10.82%，德方纳米、通润装备等纷纷跌超5%。

　　除“宁王”外，创业板权重昨日表现普遍不济，迈瑞医疗午后跳水跌近2%，亿纬锂能跌逾4%，爱美客跌超3%。机构重仓股再度出现弱势闪崩行情，长春高新跳水跌停创1年新低，药明康德、通策医疗、中国中免、智飞生物、晨光股份、海天味业均续创新低。

　　总体看，A股指数昨日表现不佳，但个股活跃，涨跌互半，涨停个股显著增加。截至收盘，上证指数微涨0.08%，收下十字星，报3197.76点，深证成指跌0.6%，创业板指跌1.61%。A股全天成交8159.3亿元，较周二缩量逾千亿元。但北向资金在连续两日净流出后，昨日净买入了25亿元。

　　继续围绕科技进行挖掘

　　对于昨日A股指数的表现，源达投资顾问王玉倩从技术上分析：“主板全天维持震荡格局，分时上大部分时间黄线领涨白线，说明市场赚钱效应有所提升。日线级别上收录十字星形态，止跌意味明显。但成交量并未显著回暖，说明资金追高意愿并不强烈。接下来注意后续交投情绪的释放情况，若不济，预计还会有反复的可能。创业板指继续低迷，跳空向下，盘中再创阶段低点，但走出连阴非梯量，不排除短期处在修复预期。整体看市场向上的压力犹存，短期大概率延续震荡为主。”

　　操作策略上，王玉倩认为，昨日指数继续分化，存量资金下科技板块的赚钱效应再度彰显。因此，结构性机会下建议继续围绕科技进行挖掘；鉴于轮动节奏较快，对涨幅过快的板块建议谨慎追高，更多还以低吸的角度进行应对。

　　安信证券认为，当前市场处于磨底阶段，等待政策信号明朗。2023年下半年维持A股震荡上行，全年N字形走势，结构依然维持大盘价值+小盘成长双主线，核心是定价高质量发展和现代化产业体系。其中，大盘价值是消费+低估值央企蓝筹作核心资产投资；小盘成长是以TMT为代表的AI数字经济作产业主题投资。