电子板块涨停潮不断 日韩行业争端提振板块人气

底部拐点已至

与此同时，我国半导体产业底部拐点也开始显现。回归到基本面本源，天风证券认为，需求扩张是半导体行业未来发展的重要根基，当下时点国产替代是重要逻辑。首先，基建需求明确，5G建设和中国晶圆场建设周期是两条明确的需求主线;其次，供需关系仍然健康的8寸晶圆线相关产品中长期逻辑未改;第三是人工智能相关主线明确，硬件方面的提供商从GPU一枝独秀转向FPGA崛起。综合来看，半导体底部拐点正在出现。

近日SEMI预测，2019年全球原始设备生产商(OEM)的半导体制造设备销售额将减少18.4%至527亿美元，而2020年半导体设备市场可望因内存相关的支出强劲以及中国大陆的产线新增而有所复苏，届时将跃增11.6%，达到588亿美元，中国大陆半导体设备市场有望在2020年首度登上全球冠军宝座。

这意味着国产替代将迎来窗口期。新时代证券表示，半导体设备位处半导体产业链上游，对产业发展具有先导性，尽管目前市场份额较低，但是经过多年的投入和发展，国产设备已经部分具备替代国外设备的能力，随着国产厂商技术加速追赶，未来国产设备将获得更大的被采购机会。

华创证券也强调，关注国内半导体产业链各环节龙头标的，尤其应关注有机会突破国际大厂限制，在市场上成为第二供应商的各个细分项龙头厂商，国内政策端给予国内半导体产业的支持不变，当前时点看好A股半导体产业重点标的投资机会。