沪指今日低开低走 仅猪肉概念股逆市翻红

在行业配置方面，安信证券建议重点关注通信、电子、计算机、券商等，结构性主线建议关注华为产业链、中报超预期公司、国企改革、上海自贸区等。

广发证券：“金融供给侧慢牛”温和抬头，把握7月科技好时光

广发证券认为，历史证明，过度看重分子端，可能已错过14-15年牛市，也再次错过19年Q1金融供给侧慢牛启动的甜蜜期。当前触发Q2调整的三因素皆有不同程度的修复，“金融供给侧慢牛”温和抬头。

在行业配置方面，7月四因素可能会引发短期的风格切换，行业配置建议关注：(1)把握7月科技好时光—卡脖子的“自主可控”(半导体、软件);(2)中期“中国优势企业胜于易胜”—长线资金偏爱的ROE稳定性(食品饮料、休闲服务等);(3)金融供给侧改革供给端受益的头部券商。主题投资关注科创板映射、上海自贸区等。

招商证券：科创板企业PER将成为存量A股的估值锚

科创板的设立对现有A股将产生一定的影响，特别是估值体系和制度预期。短期来看，市场对于科创板第一批优秀标的估值预期较高，通过比价效应，使得A股中优秀科技公司估值水平进一步提升。另外，由于科创板公司普遍研发投入比较高，PER估值体系将会更受重视，同时由于存量A股科技股的研发投入占比也较高，科创板企业PER将成为存量A股的估值锚。

从投资策略角度来看，科创板行业选择聚焦于拥有硬科技、创新能力的高新技术行业，并且有一定固定资产积累，利润转化具有可持续性和增长潜力，招商证券认为带动最大的是可能是半导体、生物医药、人工智能之类，存量A股科技类行业有望受益于估值提升以及长期业绩的改善(融资成本的下降，财务费用优化)，创投类企业有望受益于退出渠道的丰富。

国金证券：本轮反弹有望延续，但高度受限于3100点

站在当前时点，国金证券延续2019年A股中期策略研报观点：二、三季度A股处于“圆弧底”的阶段，6月中下旬有望开启年内第二轮反弹，相对看好三季度A股行情。