沪指收复2900点整数关口 两市近百股涨停

磐耀资产分析，近期市场观望情绪较重，主要是由于大部分投资者在等待月底外部消息面明朗之后再决定是否入场。但这种一致性预期往往会被市场证伪，市场实际走势有望出现“向上的拐点”提前到来的情形。在管理层继续喊话强调资本市场战略意义的背景下，“政策底”最近被反复夯实。当前在市场预期较为悲观的时刻，投资者在策略上应更乐观一些。

对于主题配置，招商证券建议，第一，关注5G下游应用主题：5G下游应用将逐步进入主题投资的阶段，建议关注第一阶段场景的主题主要有云游戏、VR/AR、高清视频等主题。第二，关注网络安全主题。

川财证券强调了优质成长股的配置价值。该机构强调，5G牌照发放、全球流动性预期宽松等有望短期持续提升市场对新兴成长行业的风险偏好，这使得5G、芯片、国产软件、工业互联网、云计算、人工智能等细分子行业中的优质个股值得中短期重点关注。

东吴证券表示，科技股将是贯穿始终的主线，关注5G、软件、半导体等;而传统行业中，积极关注券商和汽车。其中，券商的逻辑在于权益资产走牛叠加科创板等新业务。汽车逻辑在于，其一，汽车作为可选消费，属于经济早周期品种，政策支持之下，2019年有望迎来销量止跌回升;其二，借助历史复盘，随着汽车销量止跌回暖步入新一轮周期，汽车行业往往实现正收益，也即汽车行业指数与汽车销量正相关;其三，从催化剂角度，汽车促消费政策利好不断。

国泰君安表示，当前站在ERP和盈利的双重拐点位置，推荐两条主线：1)优选风格。伴随消费库存库存双双回升，看好风格向消费和成长的轮动，消费看好盈利-估值性价比高的家电，成长看好政策扶持、自主可控的通信、计算机。2)兼顾稳健防御。看好低估值、稳盈利的银行、保险。