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今日资金抢入六只强势股一览(2019年11月11日)

2021-03-26 00:28:46 来源:金投网作者:网络
分众传媒(002027):客户结构持续调整 看好长期布局价值类别:公司 机构:招商证券股份有限公司 研究员:顾佳/朱珺/陈良栋 日期:2019-11-11 事件:公司公布2019年三季报。前三季度营收同比下降18.12%至89.06亿元,归母净利同比下降71.72%至13.6亿元,业绩符合三季报预告(11.5亿~14.5亿)。Q3单季营收同比下降15.33%至31.89亿元,归母净利同比下降60.

招商蛇口(001979)2019年10月销售数据点评:销售增速暂缓 拿地积极高增

类别:公司 机构:华创证券有限责任公司 研究员:袁豪 日期:2019-11-11 事件:

11 月8 日,招商蛇口公布公司10 月销售数据,10 月公司实现签约金额170.6亿元,同比+2.5%;实现签约面积86.3 万平方米,同比+18.7%;10 月公司新增建面351.5 万平方米,同比+2,065.1%;总地价112.4 亿元,同比+593.6%。

点评:

10 月销售171 亿、同比+3%,累计销售1,791 亿、同比+39%,销售稳增

10 月销售金额170.6 亿元,环比-27.3%、同比+2.5%,低于克而瑞主流50 房企月平均同比+36.1%;销售面积86.3 万方,环比-16.7%、同比+18.7%,高于我们高频跟踪的45 城10 月成交面积同比+7.9%;销售均价19,779 元/平米,环比-12.7%,较18 年-4.1%。1-10 月累计销售金额1,791.0 亿元,同比+34.8%,较上月-4.6pct;销售面积919.3 万方,同比+46.1%,较上月-3.6pct。1-10 月累计销售均价19,428 元/平米,较18 年-5.5pct;公司前10 月销售同比保持稳增,已完成19 年计划销售额2,000 亿的89.6%,考虑到11 月属于较低基数月,以及公司优异布局,预计全年销售超计划无虞。

10 月拿地112 亿,同比+594%,拿地/销售额比66%,拿地量创年内新高

10 月公司在土地市场新获取上海、南京、昆明、嘉兴、温州等7 城共9 个项目,合计新增建面351.5 万方,同比+2,065.1%,对应地价112.4 亿,同比+593.6%;拿地面积权益占比45.6%,较上月+8.6pct;楼面价3,198 元/平米,环比-36.1%,同比-68.0%,拿地均价大幅下降主要源于昆明和三亚3 个大体量项目楼面价较低。公司拿地/销售额占比65.9%,较上月+35.5pct,属年内拿地最积极月份。1-10 月公司共新获59 地块,共新增规划面积1,182.4 万方,同比+14.9%;总地价736.3 亿元,同比-11.5%;拿地面积权益占比52.4%,较18 年-2.8pct;拿地额占比销售额41.1%,较18 年下降14.0pct;平均楼面地价6,227 元/平米,较18 年楼面均价-14.0%,拿地扩张并注重成本可控。

投资建议:销售增速暂缓,拿地积极高增,维持“强推”评级

招商蛇口在重组后多维度积极变革,管理改革、提升周转、加速整合;公司坐拥一二线优质土储,尤其粤港澳大湾区资源储备含金量极高;具备“市场化+非市场化”强大拿地优势。此外,伴随粤港澳大湾区规划重磅出台,公司作为大湾区核心标的,资产价值将进一步大幅提升。我们维持公司19-21 年每股收益2.26、2.71、3.26 元,目前现价对应19-20 年PE 为8.3、6.9 倍、较每股NAV35.20元折价47%,基于公司作为行业龙头有望受益于行业集中度提升、强一二线&大湾区布局赋予未来更大销售弹性,维持目标价26.4 元,维持“强推”评级。

风险提示:房地产市场调控政策超预期收紧,行业资金超预期收紧。

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