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今日资金抢入六只强势股一览(2019年11月6日)

2021-03-26 00:29:04 来源:金投网作者:网络
奥士康(002913):拐点已现二线龙头崛起类别:公司机构:西南证券股份有限公司研究员:仇文妍日期:2019-11-06推荐逻辑:奥士康成立产能快速扩张,2018年产值22亿,位居内资12名,年产能近400万平。公司产品以大排版特质成为通讯、汽车、面板等领域的重要供应商,上市后公司产能加速扩张,5G驱动通讯PCB需求爆发,一线梯队厂商产能紧缺,大量中低层板订单溢出至二线厂商。19年公司进行中高层干

东山精密(002384):Q3业绩符合预期PCB业务实现高速成长

类别:公司机构:国泰君安证券股份有限公司研究员:张阳/王聪日期:2019-11-06

投资要点:

维持“增持”评级。公司前三季度实现营收164亿,同比+22%,实现归母净利8.88亿,同比+31.14%;3Q19单季度实现营收64亿,同比+3.15%,归母净利4.86亿,同比+16.45%,符合市场预期,公司预计全年净利润同比上升30%~50%。考虑到Multek整合进度慢于预期,我们下调2019/2020/2021年EPS预测至0.70元(-24%)/0.99(-21%)/1.23(-21%),维持增持评级,由于行业整体估值水平上移,给与公司2020年28倍PE,维持目标价27.6元。

软板业务增长超预期,硬板业务仍处于整合期。1)前三季度MFLX实现了超预期的成长,主要驱动力为:新增MPI等高价值链料号、公司在A客户中份额持续提升、大客户提前备货影响。全年来看MFLX高增长无忧,未来两年市占率仍有较大提升空间;2)Multek仍处于整合期,通过改善管理、导入大客户,业绩高成长可期。

全年业绩指引乐观。公司预计全年净利润10.5~12.2亿,对应Q4单季度净利润1.66~3.29亿,同比增长24%~146%,考虑了到Q4仍需计提大额应收账款,实际经营业绩符合市场预期。

5G将驱动公司业绩高成长。1)软板业务,MPI/LCP将成为5G终端天线主流材料之一,公司将率先受益;2)硬板业务,5G通讯板放量将带动公司硬板需求提升;3)陶瓷介质滤波器是5G基站滤波器主流方案之一,子公司艾福电子是全球少数具备量产能力厂商。

风险提示:5G进展不及预期;行业竞争加剧。

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