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今日资金抢入六只强势股一览(2019年8月26日)

2021-03-26 00:36:15 来源:网络作者:未知
天坛生物2019年中报点评:业绩高增长,现金流充沛类别:公司研究机构:国信证券股份有限公司研究员:谢长雁业绩快速稳健增长,经营性现金流优秀天坛生物上半年营收15.60亿元(+27.87%),归母净利润2.94亿元(+22.21%),扣非净利润2.93亿元(+23.41%),继续保持稳健快速增长。从单季度来看,2019Q2公司实现营收8.55亿元(+28.2%),归母净利润1.62亿元(+24.6%

土地收储预收款分批到账,待全部完成后确认收益。2018年4月集团与广州土地开发中心签证不可撤销的转让协议,转让土地(石牌货场),价格为13.05亿元,截止报告期末,资产转让尚未完成,确认预售土地收储款为7.2亿元(18年末为5.87亿元),预计全部到账后将确认收益,料可达5亿元以上。此外,公司广州东货场亦签订了综合开发前期工作委托协议,土地开发再进一步。

投资建议:1)预计穗莞深城际将于9月开通,存在对公司客源产生分流的可能性,但预计仍将由公司运营,故可确认路网清算及其他运输服务收入,我们分析该路产的开通对公司盈利影响有限。2)假设石牌货场年内确认资产处置收益5亿元,则预计19-21年归属净利分别为14、12.8及13.7亿元,对应PE16、17及16倍,公司当前PB仅0.76倍,处于历史低位,“强推”评级。

风险提示:土地交储进度不及预期、铁路改革不及预期,路产分流超预期。

中炬高新2019年中报点评:主业盈利稳健,激励力度加大

类别:公司研究机构:华创证券有限责任公司研究员:方振,董广阳

19H1调味品业绩符合预期。19H1公司实现营业总收入23.92亿元,同比+10.03%,其中美味鲜营收22.62亿元,同比+15.26%,本部/地产/精工分别营收0.25/0.61/0.42亿元,同比-1.02/+0.21/+0.00亿元,本部收入大幅下降18H1出售资产致基数较高。实现归母净利润3.66亿元,高基数下同比+7.99%;经营活动现金净流入6.74亿元,同比+63.59%,主要源于应付项目的增加、存货及应收项目的减少,实现良性增长。

美味鲜收入持续增长,盈利保持稳健。美味鲜19H1营收22.62亿元,同比+15.26%,其中调味品中酱油和酱稳健增长,分别同比+10.44%/12.01%,蚝油、料酒因行业增长及积极拓展持续放量,分别同比+60.93%/65.63%,食用油、腐乳增速超过25%;归属母公司净利润3.62亿元,同比+20.05%。产品综合毛利率达39.61%,同比-0.38pct,主要源于部分原料如谷氨酸、包材等价格处于较高水平,同时非酱油产品占比提升所致,但相比18年仍提升0.41pct;上半年费用率18.79%,同比-0.41pct,其中销售费用/管理费用分别同比+7%/19%,源于销售人员工资待遇、运费及业务费用增长,广告费用未见大幅增加;管理人员薪酬待遇、职工社保费用等亦提升较大,费用率下降拉升净利率至17.64%,同比+0.62pct。单二季度看,美味鲜实现收入10.95亿元,同比+15.26%,归母净利1.76亿元,高基数下同比+7.98%,净利率17.53%,同比-1.31pcts。

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