今日各大机构看好十大金股一览（2019年7月9日）

二季度订单有所好转，盈利能力有望逐渐改善。公司2019Q1实现营收17.11亿元，同比下降11.24%，归母净利润0.17亿元，同比下降79.51%，业绩下滑的主要原因一是半导体行业景气度自2018年下半年进入下行周期；二是公司要约收购Unisem股份及日常生产经营所需的银行贷款较去年同期增加，导致财务费用上升；三是支付要约收购造成相关中介费用增加。根据公司《投资者关系活动记录表》表示，从订单和生产情况看，二季度明显呈现逐月上升态势，整体显著好于第一季度。未来随着5G的落地、人工智能、汽车电子、物联网的发展等，半导体行业有望进入新一轮的增长周期，公司盈利能力有望逐渐改善。

盈利预测与投资评级：

公司在行业下行周期优化资本结构与整合并购，将为未来成长打下基础。不考虑配股影响，我们维持公司2019-2020年EPS为0.21、0.27元的预测，新增2021年EPS预测为0.33元，维持“增持”评级。

风险提示：

行业景气度持续下降风险，Unisem整合协同效应不及预期。

公司在行业下行周期优化资本结构与整合并购，将为未来成长打下基础。不考虑配股影响，我们维持公司2019-2020年EPS为0.21、0.27元的预测，新增2021年EPS预测为0.33元，维持“增持”评级。

佳发教育

19H1归母净利+88%-96%超预期，标考+智慧教育快速增长

19H1净利0.9亿-0.97亿，同比增长88%-96%

7月5日，公司公告，公司预计19H1净利0.9亿-0.97亿，同比增长88%-96%；业绩增长主要系考试信息化行业需求增加带来智慧招考收入增长；同时随着智慧教育业务拓展，公司在该领域获得更多客户认可和市场机会。其中19Q1归母净利0.16亿元，同比增长111%，19Q2归母净利0.74亿-0.81亿，同比增长76.2%-92.9%。我们预计19H1收入增长75%-85%，约合2.87亿-3.03亿，其中智慧教育6000万+，同比增长三倍以上；标考收入2.4亿左右，同比增长70%+。

公司成长路径清晰，一方面标考新周期带来3倍以上稳态收入利润确定性增长，另一方面公司智慧教育业务快速增长，与标考渠道协同性以及设备协同性逐步显现。

其中标考业务，其中除客单大幅提升外，伴随更多省市落地新高考，学业水平考试将有效提升标考场地建设数量；具体来看，价提升：2007年开始的第一代主要以网上巡查建设为主，而17年开始第二轮标准化考点建设在“一个平台”带动下，以管理和服务为主线，建成一个平台+N个子系统的新一代标准化考点；量提升：在国家推行的新高考改革下，高中学业水平考试成绩将计入学生高考录取成绩，省级统一组织学业水平考试必须全部安排在标准化考点进行，学业水平考试贯穿每个学生高一到高三的学业生涯。