今日各大机构看好十大金股一览（2019年6月24日）

电子烟投资收益持续高增：截止2017年，电子烟市占率仅为5%左右，空间巨大。公司通过并购持有麦克韦尔37.55%股权，麦克韦尔70%以上为国际客户ODM订单，未来将跟随龙头客户共享高增之路。

投资建议

我们预测公司2019-2021年营收分别为67.51亿元、95.43亿元和121.75亿元，归母净利润分别为9.53亿元、13.26亿元和16.89亿元，归母净利润同比增速分别为67%、39%、27%，EPS分别为0.98元、1.37元和1.74元，对应PE分别为26.65、19.16、15.04倍。考虑公司动力软包已获戴姆勒和现代起亚定点且麦克韦尔电子烟高增持续，给予公司2019年32倍估值，对应股价为31.42元，首次覆盖，给予“买入”评级。

风险提示

贸易战对海外业务影响超预期；电子烟投资收益不及预期；动力电池突围不及预期；新能源车增速不及预期；上游产品价格波动超预期。

精测电子：密集招标期订单落地，开拓半导体赛道大有可为

类别：公司研究机构：国盛证券有限责任公司研究员：郑震湘日期：2019-06-21

密集招标期订单逐步落地。公司公告日常经营合同统计表，18Q3(18年7月10日起)至19Q2(19年6月19日止)四个季度与京东方签订的销售合同金额分别为1.10、2.40、1.75、2.04亿元，合计7.29亿元，订单逐步落地。

下游OLED产能持续增长，拉动国产OLED设备需求。我们统计了全球主要OLED厂商产能情况，预计2021年大陆制造商将占全球26%产能面积，2016-2021大陆产能GAGR约85%。目前绵阳线已进入密集招标期，随着京东方B7/B11继续加大采购，公司陆续中标信号发生器、画面发生器、宏观缺陷检测机、老化设备等项目，公司18年相关收入2.29亿，同比大增923.6%，进入成长元年，后续空间巨大。

半导体测试设备研发、市场拓展稳步推进。公司设立武汉精鸿，同时参股韩国IT&T，聚焦自动检测设备(ATE)领域，目前研发、市场拓展等工作正在稳步的推进中；设立上海精测主要聚焦于半导体前道(工艺控制)检测，目前已在光学、激光、电子显微镜等三个产品方向完成团队组建工作，部分产品研发及市场拓展取得突破。

成长路径清晰，不断实现突破。公司作为检测设备龙头，以半导体、面板、新能源为主线，业务取得积极进展。除面板领域外，半导体、新能源后道设备积极进展开发。看好公司从制程中后端到前端检测、从LCD到OLED设备检测、从面板设备到半导体设备检测的成长路径。

公司作为国内面板检测龙头，同时切入半导体检测设备市场，有望同时受益于国内面板、半导体产能扩张，我们预计公司2019-2021年实现营收20.29、28.30、36.92亿元，同比增长46%、40%、31%；实现归母净利润4.10、5.69、7.33亿元，同比增长42%、39%、29%。对应2019-2021EPS为1.67、2.32、2.99元，对应PE为30x、22x、17x。维持“买入”评级。

风险提示：下游需求不及预期、国际环境边际变化。