市场热点依然集中在科技领域 半导体板块备受关注

近期大盘虽然继续保持震荡格局，但市场热点依然集中在科技领域，其中半导体板块备受关注，资金流入也较为明显。在业内人士看来，半导体板块受到产业趋势和政策方向双重拉动的乘数效应，是其积聚向上动能的蓄力，细分领域龙头股的成长弹性较强，值得投资者在估值回归之后重点审视。

北方华创(002371) 技术实力渐获认可

北方华创是目前我国稀缺的半导体设备平台型供应商。公司产品广泛应用于集成电路、光伏、LED、显示等泛半导体领域。随着各类装备的落地，装备业务营收体量不断扩大。公司经营稳健，盈利能力不断提升，2018年业绩呈现加速增长态势。

长江证券认为，随着全球晶圆制造产能加速向中国转移，未来4-5年，中国半导体装备市场规模有望快速增长，但我国集成电路装备国产化率水平较低，在光刻、刻蚀等核心设备更是难以自给，国产替代需求迫切。公司IC工艺设备产品包括12寸刻蚀机、PVD、CVD、氧化/扩散炉、清洗机、ALD等。公司90-28nm工艺设备实现了产业化，14nm设备进入了工艺验证阶段。未来，公司在ALD、铜互连等高端装备领域有望实现新的突破，技术实力和盈利能力将逐步得到市场认可。

闻泰科技(600745) 积极拓展海外市场

闻泰科技在2018年上半年调整客户结构，改变ODM行业的困局，引入国际大客户以及国内客户的海外品牌产品，积极拓展海外市场扩大产能。公司是主流手机品牌客户首选ODM供应商。西南证券预计随着公司扩大产能和采购比例生产比例的提升，在未来5年时间内，ODM业务营收可以达到千亿级别。

作为高通战略合作伙伴和5G领航计划成员，公司将在全球率先推出5G终端产品。近期公司已与中国三大运营商达成5G智能终端的战略合作，意味着公司在5G计划中将发挥终端产品研发和制造的重大作用。同时，公司还和宝信软件达成战略合作协议，协助建设5G产业物联网，形成“云+边+端”的架构，提前布局5G产业物联网。收购安世半导体后，公司和安世半导体在5G通讯、消费电子以及汽车半导体等领域客户相关度高，协同效应明显。