如何分析涨跌停板的成交量

如何分析涨跌停板的成交量

在一般情况下,价涨量增,我们都会认为价理配合的情形较好,后市的涨势将会持续,投资者应该继续追涨或持股。如果股价上涨时,成交量未能有效的配合放大,说明市场上的广大投资者追高意愿不是十分强烈,后市涨势难以持续长久,投资者应当适当地轻仓,调整仓位结构。

但是,在涨跌停板制度上,若是股价出现了跌停,买方的投资者一般都会寄望于第二日继续大幅度下跌,能够以更低的价格买进,因而会暂时作为“袖手旁观”之态。结果在股票缺少买盘进入的情况下,成交量也就显得十分稀少,股价的跌势反而持续不止。与之相反,如果在跌停板的价格之上,中途由于多方力量的介入,成交量因此而出现放大的现象,说明有相当的实力资金开始有计划地逐步主动介入,因而后市行情将有可能止跌回稳,重新出现一种生机。

在涨跌停板制度下,股票的成交理的细微变化则呈现出如此显著不同的特征：

1）涨停的成交量小,将继续涨升；跌停的成交量小,将继续下跌。

2）涨停的中途被打开的次数越多时间越久,且成交量越大,则行情反转下跌的可能性越大；同样的道理,跌停的中途被打开的次数的越多时间越久,且成交量越大,则行情反转上涨的可能性就越大。

3）涨停关门的时间越早,后市涨升的力度也就越大；跌停关门的时间越早,后市跌落的力度也就越大。

4）封住涨停板的买盘数量大小和封住跌停板时的卖盘数量大小说明买卖双方力量的大小程度,这个数量越大,继续原有走势的概率则越大,后续涨跌的幅度也就越大。

然而,正因为涨停板制度的上述种种特殊性特点,许多庄家则充分利用这些来迷惑场外的散户投资者。在实战操作过程中,庄家若是想出货,就会先以巨量买单封住涨停板,以充分吸引市场的人气。自然原来本想抛售的投资者则会以涨停板的价格追进,而此时此刻,庄家则会借机撤走买单,填上卖单,自然很快就将仓位转移到了散户投资者手中。当盘面上的买盘消耗的差不多的时候,庄家又会在涨停板上挂上买单,以进一步诱多制造买气蜂拥的假象；当散户投资者又再度追入时,庄家则又开始撤去买单排到前面去,如此反复的操作,那可使筹码在不知不觉中悄悄地高位出脱,从而达到逃庄出局的目的。

与之同样的道理,庄家若是想买进筹码以达到增仓的目的,就会先以巨量的卖单封住跌停板,以充分制造空方的效应氛围,打击市场的人气,促使场外投资者出脱自己所持的筹码,待吓出大量抛盘之后,庄家就会悄悄撤掉原先挂上去的卖单,让在后面排队的卖单排到前面来,自已则开始逐渐买进。当场外的抛单被自己吸纳将尽之时,庄家则又会重新挂出巨量跌停的抛单在跌停板上,如此反复的进行操作,以便进一步增大自己的持仓量。

在上述的情形下,人们所见到的巨额买卖单其实都只不过是虚构的而已,远不足以作为我们判断后市行情发展的依据。我们在实践操作中,为了避免上述现象误导我们的维,从而产生错误的行为,必须密切关注封住涨跌停板的买卖单的微妙变化状况。同时也必须判断出其中是否存在频繁的挂换单的现象,涨跌停板是否经常被打开,以及每笔成交之间的细微变化和当日成交量增减状况等,因此而作出正确的判断,相应地调整自己的具体操作。