如何分析公司的基本情况和赢利能力

2019-04-25 22:26:50 来源:互联网作者:编辑部
根据公司的基本情况进行安全性分析要对股票基本面了解,就不能不了解公司的基本情况,其中最重要的就是对公司的安全性和成长性进行分析。这主要包括固定资产、资本结构、经营规模、扩张能力、上市时间,这些要素反

根据公司的基本情况进行安全性分析

要对股票基本面了解,就不能不了解公司的基本情况,其中最重要的就是对公司的安全性和成长性进行分析。这主要包括固定资产、资本结构、经营规模、扩张能力、上市时间,这些要素反映了公司的基本态势,需要散户格外关注。

第一,公司固定资产规模。固定资产是衡量上市公司实力的一个重要指标。资产雄厚的上市公司,是最值得散户投资的理想对象。

在这里需要注意的事,散户在评估上市公司的固定资产时,对公司的隐性资产决不可忽略。我国目前的上市公司的隐性资产还是很多的,比如地皮、房产等,这些公司的实际资产价值往往高于其账面价值。在经济不景气、市场疲软时,其股价在短期内有可能偏低,公司业务也会受大环境影响。总之,“底子厚”的公司都具有很大的投资价值,即使当前面临的是弱势,其股价也会上升到与实际资产相当的价位,给投资者带来丰厚的收益。另外,外部因素的变化,也可能使公司的隐蔽资产发生变化。比如在本币升值的情况下,土地等固定资产随之增值,上市公司净资产会有非常大的增值。

第二,公司经营规模。公司营业额可以用来估量上市公司的规模大小,它能显示公司经营实力的强弱,但是不能表示公司的盈利水平。评估经营规模的指标包括:营业额绝对值、营业额相对值、营业额增长率。

营业额相对值的评估,主要有每股营业额(用总营业额除以发行股数)和资产经营比率(用营业额除以资产总额)两种方法,利用这两种方法,能够进一步了解上市公司经营规模的可靠性、其内部结构的合理性和经营效率水平。

营业额增减比率评估是通过本期营业额同上期营业额相比较,也可用本期每股营业额同上期每股营业额来比较,以反映上市公司的发展趋势。

第三,公司的扩展经营能力。散户要对公司进行成长性分析。如果公司收益逐月、逐年增加,并将其中相当部分用于再投资扩大生产经营,或有能力通过其他融资方式获取大量资金扩大生产经营,则说明公司产品获得广大消费者支持,未来前途不可限量,因而投资于该公司的股票前景看好;反之,则前景不妙。

第四,公司资本结构。公司资本有两大构成部分:一是自有资本,一是负债。相应的有自有资本比率(自有资本/总资本)、负债比率(负债/总资本)两个指标。负债率高的公司,其自有资本率就较低,反之亦然。对投资者有意义的是:自有资本率较高者,投资风险较小;负债率较高者,投资风险较大。

借助外来资金进行经营是企业经营的策略之一,这在赢利的同时也带来了风险。在业务兴旺、营业利润大大高于利息的情况下,举债经营可以增强企业能力,提高经营利润,增加股东收益;但是在经济衰退时期,在竞争激烈、营销困难、入不敷出的情况下,举债经营则会大幅度降低股东的投资报酬,企业就会受到较大的冲击。

第五,上市时间。之所以要选择这个风向标,是因为刚上市的公司很多要素存在一定的隐性。巴菲特认为投资上市公司,最好就是投资至少已上市达十年的企业,因为这些企业有足够的时间让投资者看清公司管理层的底蕴。

对于公司基本态势的分析,就是让投资者对公司有个大概的了解,根据公司过去的表现,展望未来,作出投资决定。

提示:

1.固定资产是衡量上市公司实力的一个重要指标。

2.公司营业额可以用来估量上市公司的规模大小,它能显示公司经营实力的强弱,但是不能表示公司的赢利水平。

3.公司收益逐年增加,并将其中相当部分用于再投资扩大生产经营,或有能力通过其他融资方式获取大量资金扩大生产经营,则说明公司前途不可限量。

  • 相关阅读
  • 财务分析的比率分析法

    财务分析的比率分析法

    比率分析法,是以同一期财务报表上的若干重要项目间相关数据,互相比较,用一个数据除以
    2019-04-25 22:26
  • 公司主营业务收入分析成长性

    公司主营业务收入分析成长性

    投资股票,重要的是公司的成长,而公司的成长受宏观、行业及公司经营管理等多种因素影响
    2019-04-25 22:26
  • 认真分析利润表

    认真分析利润表

    怎样解读公司年度报告—认真分析利润表 通过资产负债表的阅读,投资者对上市公司的资
    2019-04-25 22:26
  • 如何看公司上市公告书

    如何看公司上市公告书

    上市公告书是发行人于股票上市前,向公众公告发行与上市有关事项的信息披露文件,包括以
    2019-04-25 22:26
  • 如何看公司配股说明书

    如何看公司配股说明书

    配股说明书是公司配股时向政府有关部门、证券主管部门、证券交易所报送及公布的详尽说
    2019-04-25 22:26
  • 分时图上的回调分析

    分时图上的回调分析

    在对大盘和个股分时图有一定了解后,我们来看一下如何分析分时图。这里需要注意的是,使
    2019-04-25 22:26
  • 财务指标综合搭配分析

    财务指标综合搭配分析

    财务指标综合搭配分析 企业的经营盈利能力主要反映企业经营业务创造利润的能力。反映
    2019-04-25 22:26
  • 短期偿债能力看流动比率

    短期偿债能力看流动比率

    短期偿债能力看流动比率 北京通州区股民刘先生:流动比率有何作用? 张红记:简单来讲,流动
    2019-04-25 22:26
  • 公司所属区位对股价的影响

    公司所属区位对股价的影响

    区位,或者说经济区位,是指地理范畴上的经济增长带或经济增长点及其辐射范围。区位是资
    2019-04-25 22:26
  • 看换手率高低分析股价走势

    看换手率高低分析股价走势

    换手率是指在一定的时间和范围内某只股票的累计成交股数与流通股的比率,是反映股票流
    2019-04-25 22:26