文科园林现金仅2.4亿短债7.3亿应付账款16亿 公司财务告急2.9亿定增悬空3亿借款待定

　　遭受大客户应收款项大面积违约后，文科园林业绩一蹶不振，现金流堪忧。

　　11月23日晚间，文科园林（002775.SZ）公告称，拟向公司控股股东佛山建发申请不超过3亿元借款额度。

　　长江商报记者发现，截至2022年三季度末，公司货币资金达2.46亿元，同比下滑56.37%；而短期借款达7.35亿元，同比增长37.14%。

　　2021年12月，文科园林发布定增预案，募集资金总额不超过2.92亿元，全部用于补充流动资金。而且，定增的认购对象也是佛山建发，但至今未能实现。

　　11月23日晚间，文科园林还公告称，公司同意将可转债募集资金4.2亿元用于其他项目，而且项目建设资金不足的部分，需要自筹资金。

　　显然，受到新建项目的影响，文科园林现金告急之下，向控股股东佛山建发“求救”。

　　佛山建发也不富裕

　　资料显示，文科园林目前主要业务有生态工程施工、景观设计、科教文旅、园林养护、绿化苗木种植等，其中生态工程施工业务是公司营业收入的主要来源。

　　文科园林表示，公司原有的传统业务生态工程施工和景观设计领域将向大生态、大基建方向全面升级，同时公司将继续加大在科教文旅业务领域的发展。

　　11月23日晚间，文科园林发布公告显示，公司根据目前融资状况及近期的资金需求，拟向公司控股股东佛山市建设发展集团有限公司（简称“佛山建发”）申请不超过3亿元借款额度，额度有效期一年，借款年利率6%。

　　2022年4月，文科园林控制权变更完成，成功引入国有资本股东佛山建发。

　　文科园林表示，此举有利于增强公司的金融信用和资金实力，提高公司抗风险能力，完善公司生态环境产业链。

　　2022年三季报显示，佛山建发持有文科园林1.18亿股，占总股本23%。

　　实际上，佛山建发也并不富裕，截至2022年9月30日，公司总资产为327.91亿元，所有者权益84.76亿元；2022年前三季度实现营业收入149.07亿元，净利润1.9亿元（以上数据未经审计）。

　　而且，文科园林公告还显示，2022年年初至本公告披露日，佛山建发已为公司提供担保的余额为8.01亿元，已为公司提供借款的余额为2.92亿元。

　　文科园林很缺钱吗？截至2022年三季度末，公司货币资金达2.46亿元，同比下滑56.37%；应收账款达8.77亿，同比下滑13.42%。同期，公司短期借款达7.35亿元，同比增长37.14%；应付账款达16.19亿元，同比增长52.66%。

　　这一增一减之间，文科园林手上现金的确十分紧张。

　　变更4.2亿募资用途

　　而且，近年来，文科园林负债率不断走高，融资空间受到极大限制。

　　数据显示，2018年末至2022年9月末，文科园林合并报表口径的资产负债率分别34.54%、43.30%、53.13%、86.76%和88.72%，资产负债率呈现逐年上涨的趋势，较高的资产负债结构在一定程度上制约着公司的业务发展，增加了公司财务成本，限制了公司持续融资能力。

　　需要关注的是，佛山建发入主前，2021年12月，文科园林发布了非公开发行A股股票预案，募集资金总额不超过2.92亿元，发行价格为2.92元/股，扣除发行费用后的募集资金净额将全部用于补充流动资金。

　　此次定增，文科园林的认购对象也是佛山建发，由其包揽2.92亿元定增。

　　2022年9月23日，文科园林公布非公开发行股票申请文件反馈意见的回复（修订稿）后，未再更新定增动态，而此时上市公司或许“等不及”用钱了。

　　11月23日晚间，文科园林公告称，同意公司将可转债募集资金投资项目“通城县城区河道生态治理PPP项目”尚未投入的募集资金4.2亿元变更用于“白云山荒山绿化工程（设计施工总承包）项目”及“武汉未来科技城长岭山生态修复——光谷未来教育营地项目（一期）”。

　　公告显示，白云山荒山绿化工程项目合同于2022年3月3日签订，合同暂定总价1.81亿元，公司预计投资总额为1.5亿元，目前已投入1211.67万元。

　　光谷未来教育营地项目（一期）中，文科园林计划投入募集资金3.2亿元，不足部分以公司自筹资金投入。本项目计算期20年。其中建设期2年，运营期18年，建设期第2年完工，项目第3年开始运营。

　　显然，受到新建项目的影响，文科园林现金告急之下，向佛山建发“求救”。

　　前三季度再亏5901万

　　实际上，在大建新项目之下，文科园林的业绩并不理想。

　　2019年至2021年，文科园林营业收入分别为28.99亿元、25.20亿元和19.26亿元，同比分别增长1.73%、-13.06%和-23.57%，已连续两年下降；净利润分别为2.45亿元、1.60亿元和-16.61亿元，同比分别增长-1.78%、-34.76%和-1138.82%，不仅连续三年下滑，还由盈转亏。

　　对于2021年净利润的亏损，文科园林解释称，主要原因为对恒大集团应收项目计提减值准备。据了解，文科园林对恒大应收票据、应收账款共计18.79亿元。

　　2022年前三季度，文科园林营业收入达5.89亿元，同比下滑65.06%；净利润亏损5901.10万元，同比下滑288.25%。

　　2022年半年报中，文科园林表示，受疫情反复的持续影响，对公司科教文旅业务的恢复带来较大不确定性；公司对大客户恒大集团的应收款项遭遇大面积违约，以上因素导致公司出现流动性困境，盈利能力下降。

　　5月份，文科园林在互动平台表示，公司仍将继续积极采取包括但不限于抵房、诉讼等措施努力追回相关款项。

　　11月17日，文科园林还公告称，截至本公告披露日，公司及控股子公司新增尚未披露的诉讼、仲裁事项的涉案金额共计9181.83万元，涉案金额累计已超过公司最近一期经审计净资产绝对值的10%，达到披露标准。其中，公司及控股子公司作为原告主动起诉的相关案件金额合计约为7999.28万元。