华鑫股份清仓摩根华鑫基金获批将增利1.8亿 外商加速布局中国市场第七家独资公募诞生

　　中国持续扩大金融对外开放，外资加速境内公募市场布局。

　　2月5日晚间，华鑫股份（600621.SH）公告称，中国证监会已作出对摩根士丹利华鑫基金管理有限公司（以下简称“摩根华鑫基金”）变更实控人的批复，证监会对摩根士丹利国际控股公司（以下简称“摩根士丹利国际”）依法受让摩根华鑫基金12750万元出资（占注册资本比例51%）无异议。

　　资料显示，2021年3月，华鑫股份公开挂牌转让摩根华鑫基金36%股权，此后摩根士丹利国际作价3.89亿元摘牌。

　　长江商报记者注意到，近两年来，外商纷纷布局中国公募市场。除收购之外，外商申请新设独资公募基金公司动作不断。此次摩根华鑫基金股权变更获批，意味着其将由合资公募公司转变为外资全资控股公募基金公司，也是境内第七家外商独资的公募基金公司。

　　对华鑫股份而言，相继向摩根士丹利出售摩根华鑫证券和摩根华鑫基金股权，回笼资金将有利于其进一步优化资产结构，发展以华鑫证券为核心的证券业务。此前，华鑫股份曾表示，出售摩根华鑫基金股权将增加公司净利润1.8亿元左右。

　　摩根士丹利将成摩根华鑫基金实控人

　　2月5日晚间，华鑫股份公告称，公司从中国证监会官网获悉，中国证监会已对摩根华鑫基金作出《关于核准摩根士丹利华鑫基金管理有限公司变更实际控制人的批复》，批复内容为核准摩根士丹利Morgan Stanley成为摩根华鑫基金实控人，对摩根士丹利国际依法受让摩根华鑫基金12750万元出资（占注册资本比例51%）无异议。

　　长江商报记者注意到，2021年3月末，华鑫股份公告称，公司全资子公司华鑫证券拟通过在上海联合产权交易所公开挂牌的方式，转让其持有的摩根华鑫基金36%的股权，挂牌价格不低于3.88亿元。本次股权转让后，华鑫证券不再持有摩根华鑫基金的股权。

　　彼时，华鑫证券持有摩根华鑫基金36%股权，摩根士丹利国际持有49%股权，深圳市基石创业投资有限公司持有15%股权。挂牌期满后，摩根士丹利国际作为唯一意向受让方，采用协议转让的方式受让上述股权，受让价格为3.89亿元。

　　从证监会批复可知，摩根士丹利国际不仅受让了华鑫证券所持摩根华鑫基金股权，还一并收购了深圳市基石创业投资有限公司所持有的15%股权。这就意味着，摩根华鑫基金将成为摩根士丹利国际的全资子公司，其也将从合资公募基金公司变更为由外资全资控股公募基金公司。

　　摩根士丹利方面表示，其获得中国证监会批准全资控股摩根华鑫基金，这标志着摩根士丹利投资管理在中国市场的战略版图取得突破性进展。待完成工商登记以及监管机构要求的其他股份增持的相关程序后，摩根士丹利投资管理在摩根士丹利华鑫基金的持股比例将从49%增至100%。摩根士丹利将成为在中国拥有全资控股公募基金管理公司的国际金融机构之一。

　　摩根华鑫基金股权的变更，事实上也是我国扩大金融对外开放的有力体现。2020年4月，我国取消公募基金公司外资股比限制，此后多家国际巨头资管公司加速在中国公募市场的业务布局。其中，2021年6月，贝莱德获得公募基金业务许可证，成立国内首家展业的外商独资公募。2022年11月以来，路博迈基金、富达基金、施罗德基金相继获得证监会颁发的公募基金业务许可证。

　　除了直接获得公募牌照之外，包括摩根华鑫基金等在内的多家合资公募公司股权发生变更，转为境内外商独资公募基金公司。此次摩根士丹利对于摩根华鑫基金的实控人资格获批，也意味着摩根华鑫基金将成为境内第七家外商独资的公募基金公司。

　　出售资产及定增“补血”华鑫证券

　　对于华鑫股份而言，出售摩根华鑫基金股权不仅能够回笼资金，还有利于优化公司资产结构、合理配置资源。此前华鑫股份表示，若上述摩根华鑫基金36%股权转让完成，将增加公司净利润1.8亿元左右。

　　数据显示，2020年和2021年，摩根华鑫基金分别实现净利润902.24万元、351.05万元。截至2021年末，摩根华鑫基金总资产约为4.73亿元。

　　长江商报记者注意到，除了退出摩根华鑫基金之外，近年来华鑫股份还通过转让摩根华鑫证券股权等方式调整产业布局。

　　资料显示，华鑫股份前身是上海金陵，2017年公司实施重组，华鑫证券置入上市公司体内，公司由此实现向证券业转型。而自重组转型以来，华鑫股份就确定了“换道超车”的发展战略，希望通过金融科技引领业务发展。

　　2020年3月，华鑫股份出售合营公司摩根华鑫证券2%股权获得税后净收益4.76亿元，剩余49%转入长期股权投资权益法核算。投资与主业的共同驱动下，2020年华鑫股份实现营业收入和净利润分别为17.92亿元、7.08亿元，扣除非经常性损益净利润也达到2.11亿元。

　　在出售摩根华鑫基金的同时，华鑫股份继续推进对摩根华鑫证券39%股权的出售，摩根士丹利作价5.7亿元摘牌，并单方面对摩根华鑫证券增资10亿元。由此，华鑫股份对摩根华鑫证券的持股比例降至5.94%，摩根华鑫证券随后更名为“摩根证券”。

　　在资产处置收益影响下，2021年华鑫股份营收23.12亿元，同比增长29.07%，但净利润同比减少30.15%至4.95亿元，扣非净利润则同比增长36.41%至2.88亿元。

　　目前，华鑫股份的证券业务主要通过华鑫证券开展。日前华鑫股份披露，2022年华鑫证券实现营业总收入15.24亿元，同比减少约25%；净利润2.35亿元，同比减少67.2%。

　　值得一提的是，目前华鑫股份正在推进新一轮的再融资事项，公司拟向包括控股股东仪电集团及其全资子公司华鑫置业在内的不超过35名特定投资者，非公开发行股票不超过3.18亿股，募集资金总额不超过40亿元，扣除发行费用后拟全部用于向华鑫证券增资，以增加华鑫证券资本金。