股指期货交易流程

2019-04-25 22:42:37 来源:互联网作者:编辑部
股指期货推出在即,投资者在进行股指期货交易前必须要对交易的每个环节有个清楚的了解和认识,以避免因规则不熟带来的风险。 股指期货的整个交易流程可分为开户、交易、结算和交割四个步骤。 一、开户股指期货的开

股指期货推出在即,投资者在进行股指期货交易前必须要对交易的每个环节有个清楚的了解和认识,以避免因规则不熟带来的风险。

股指期货的整个交易流程可分为开户、交易、结算和交割四个步骤。

一、开户

股指期货的开户包括寻找合适的期货公司,填写开户材料和资金入账三个阶段。期货公司是投资者和交易所之间的纽带,除交易所自营会员外,所有投资者要从事股指期货交易都必须通过期货公司进行。对投资者来说,寻找期货公司目前有两种渠道,一是通过所在的证券公司,另一 种途径是投资者直接找到具有金融期货经纪业务许可证的期货公司。这些期货公司应该有良好的商誉、规范的运作和畅通的交易系统。

在开户时,投资者应仔细阅读“期货交易风险说明书”,选择交易方式并约定特殊事项,进而签署期货经纪合同,并申请交易编码和确认资金账户,最后通过银行存入保证金,经确认后即可进行期货交易。

二、交易

股指期货的交易在原则上与证券一样,按照价格优先、时间优先的原则进行计算机集中竞价。交易指令也与证券一样,有市价、限价和取消三种指令。与证券不同之处在于,股指期货是期货合约,买卖方向非常重要,买卖方向也是很多股票投资者第一次做期货交易时经常弄错的,期货具有多头和空头两种头寸,交易上可以开仓和平仓,平仓还分为平当日头寸和平往日头寸。

交易中还需要注意合约期限,一般来说,股指期货合约在半年之内有四个合约,即当月现货月合约,后一个月的合约与随后的两个季度月合约。随着每个月的交割以后,进行一次合约的滚动推进。比如在九月份,就具有九月、十月、十二月和次年三月四个合约进行交易,在十月底需要对十月合约进行交割。

三、结算

因为期货交易是按照保证金进行交易的,所以需要对投资者每天的资产进行无负债结算。投资者应该知道怎么计算自己账户的资金状况。期货交易的账户计算比股票交易要复杂。首先,计价基础是当日结算价,它是指某一合约最后一小时成交量的加权平均价,若这个小时出现无量涨跌停,则以涨跌停板价为结算价;若这个小时无成交,则以前一个小时成交量的加权平均价计。在期货交易账户计算中,盈亏计算、权益计算、保证金计算以及资金余额是四项最基本的内容。在进行差额计算时,注意不是当日权益减去持仓保证金就是资金余额。如果当日权益小于持仓保证金,则意味着资金余额是负数,同时也意味着保证金不足了。按照规定,期货公司会通知投资者在下一交易日开市前将保证金补足,这是追加保证金。如果投资者没有及时将保证金补足,期货公司可以对该账户所有人的持仓实施部分或全部的强制平仓,直至留存的保证金符合规定的要求。买入股票后,只要不卖出,盈亏都是账面的,可以不管。但期货是保证金交易,每天都要结算盈亏,账面盈利可以提走,但账面亏损就要补足保证金。为更好地保护期货投资者的资金安全,2006年5月成立了中国期货保证金监控中心,该中心网站上提供了投资者查询服务系统,通过该系统投资者可以查询自身交易结算报告等信息。

四、交割

股指期货的交割也与股票不同,一般股票投资者习惯了现货买卖,而容易忽视股指期货合约到期需要以当日的合约交割价进行现金结算,所以想要持有头寸需要持有非现货月合约。

股指期货交易场所---中国金融期货交易所 交易代码---IF

  • 相关阅读
  • 如何投资股指期货

    如何投资股指期货

    如何投资股指期货 我国第一个金融期货品种——沪深300股指期货有望在年底前推出。那么,
    2019-04-25 22:42
  • 股指期货交易举例

    股指期货交易举例

    股指期货交易和交割举例 以某一股票市场的股票指数为例,假定当前有一个"12月底到期
    2019-04-25 22:42
  • 什么是股指期货

    什么是股指期货

    股指期货的定义股指期货(Stock Index Futures)的全称是股价指数期货,也可称为股价指数期
    2019-04-25 22:42
  • 股指期货的3种交易模式

    股指期货的3种交易模式

    根据中登公司数据,2009年底A股账户市值在100万元以上的有127.6万户。这部分投资者可能
    2019-04-25 22:42
  • 股指期货交易制度

    股指期货交易制度

    一、什么是市价指令和限价指令?客户按规定足额缴纳开户保证金后,即可开始交易,向期货经
    2019-04-25 22:42
  • 沪深300股指期货合约介绍与风险制度

    沪深300股指期货合约介绍与风险制度

    沪深300股指期货合约股指期货的基本条款主要包括合约标的、合约乘数、报价单位、最小
    2019-04-25 22:42
  • 股指期货交易策略

    股指期货交易策略

    股指期货交易策略股市指数期货投资策略有很多种,但基本上不外乎投机、减低或避免风险
    2019-04-25 22:42
  • 美国专家谈参与股指期货

    美国专家谈参与股指期货

    股指期货让每一个市场参与者感到兴奋,但作为一个新鲜事物,股指期货最终将给中国资本市
    2019-04-25 22:42
  • 股指期货的资产配置策略运用

    股指期货的资产配置策略运用

    股指期货的产生是股票市场规模扩大以及投资者进行风险管理的内在要求。尤其是进入90年
    2019-04-25 22:42
  • 关注股指期货的到期风险

    关注股指期货的到期风险

    与投资股票不同,投资股指期货会面临到期的风险。做过股票的投资者都知道,股票买入后,
    2019-04-25 22:42