巧妙利用KDJ的钝化作用

KDJ指标是投资者中最常使用的一种技术指标,它反应灵敏,有非常明确的买卖信号,简单易学,深受大多数投资者的喜爱。但是,它却有一个糟糕的缺陷：那就是KDJ指标在高位和低位的钝化现象。由于受计算原理的限制,在股价攀升或下跌一段时间后,KDJ指标对股价的反映会变得极为迟钝,股价再度继续上涨或下降很多时,KDJ指标可能才稍微动一下,这就会给我们的买卖决策提供不合实际的参考指标。也使得KDJ指标仅适合于在股价箱体运动时使用,一旦个股成为黑马或大盘彻底走熊时,KDJ指标就会提示过早的逃顶或过早的铲底。

这种钝化现象成为KDJ指标发挥正常作用的瓶颈,长久以来,很多专业人士研究了多种解决KDJ钝化的方法。常见的是采用长周期的KDJ指标来消除钝化现象,如用周KDJ指标代替日KDJ指标,但是这并不能彻底消除KDJ指标的钝化现象,也有的使用月KDJ指标或季KDJ指标,虽然可以消除KDJ指标的钝化现象,可是,月KDJ或季KDJ(也包括周KDJ指标)却都存在虚假函数问题,在时间上有较大的滞后性,而且,过长的分析周期也损害了KDJ指标所擅长的中短期分析效果。

其实,大可不必为了消除KDJ的钝化现象,而采取不切实际的方法损害KDJ指标原来的灵活准确的功能。事实上,只要巧妙应用,KDJ的钝化作用一样可以化腐朽为神奇。就象孙子兵法所言,要收买敌方的内间成为我方的反间。我们也可以把误人的KDJ的钝化作用转变成寻找底部的工具。

具体的应用技巧：

一、KDJ指标中K值、D值、J值同时小于或等于20,这时已有钝化现象出现,但是只能做为初选条件。

二、个股的KDJ指标必须连续6天或6天以上达到初选条件,这期间,K值、D值和J值始终小于20。

三、最近一段时间内,成交量处于持续性萎缩状态中。

四、最近3个交易日内,J值最少同时上穿过K值和D值一次。

五、J值率先上穿20时,买入。

应用实例：

600671天目药业于2000年5月18日,J值率先上穿20,发出买入信号。在这之前的7个交易日中,K值、D值和J值始终小于20。而且成交量也一直处于萎缩状态中。5月16日该股的J值同时上穿过K值和D值,并在18日突破成功。天目药业发出买入信号当天的收盘价是11.72元,此后,直线上升,13个交易日就涨到17.77元,涨幅50％多。