KDJ周线与月线分析应用(1)

　　如果你采用逐步建仓的策略,在KDJ指标的第一建仓区建立初始仓位,那么你的止损点既可以是创新低止损,也可以是黄金交叉夭折变成死亡交叉时止损。反之,如果行情依旧,出现了第二个建仓信号（机会）,那么当你建立了第二仓位以后,如果建仓失利,行情反转下跌,此时应该全额止损呢,还是应该只止损第二次建仓的仓位？还有,第三个仓位的止损,又应该怎样做？这些问题可能使很多人迷惑过。接下来,我们继续讲述逐步建仓的止损要则。

首先,你需要根据你的承受能力和对市场的认知能力来确定自己到底应该采用逐个止损法,还是一次出局法,或者最后止损法。

逐个止损法就是当第一个仓位赢利以后,行情如你所愿地上涨了,当行情出现了下一个上涨信号时,开始建立第二个仓位,之后出现第三个上涨信号的时候,就继续建立第三个仓位。但是如果在你建好第三个仓位时,行情反转向下,第三个仓位的建仓信号夭折了,出现了下跌信号,就先将第三仓位止损,继续持有第二仓位和初始仓位。如果第二个仓位在持有的过程中也开始亏损了,并且出现了其他下跌信号,那就继续止损第二个仓位,保留初始仓位。如果行情持续下跌并创下新低,初始仓位也出现了亏损,那就继续止损初始仓位。这就是逐个止损法,即逐个仓位止损。其优点是,可以避免因为行情的短期回调而全部出局,被市场彻底抛弃的危险。缺点是,一旦建仓失利,就会累积较多的亏损。

一次出局法就是初始仓位建起来以后,行情如体所愿地持续上涨,之后又出现第二个建仓信号和第三个建仓信号,但是建完第三个仓之后,行情出现了下跌信号,比如第三个仓位建成之后,KDJ指标出现高位死亡交叉,并且价格也跌穿了50MA平均线,那么就一次性将初始仓位、第二仓位、第三仓位全部清仓出局。其优点是,成本虽小,且最后的上涨信号即便夭折,止损之后还会有少数赢利。缺点是,如果行情只是阶段性回调,很可能会有被市场彻底抛弃的危险。

最后止损法就是如果三个仓位都建立起来以后,行情反转下跌,导致第三个仓位的上涨信号夭折了,行情出现下跌信号,此时则继续持有所有仓位,一直到行情的初始仓位也失效,行情创出新低时再一次性卖出所有的仓位。其优点是,可以承受行情的大幅波动。如果你的心理承受能力较好,且仓位又不太大,那么你可以采用这种方法。缺点是,一旦行情真的逆转了,止损的成本太高了,所以不提倡新入市的投资者采用这种建仓止损的方法。相比较之下,一次性止损的方法虽然有可能会被市场抛弃,却是风险最小的建仓止损的方法,比较适合大多数投资者。之后是逐个止损法。所以你应该根据自己对市场的认知深度、风险抵抗能力和经验来选择相适应的止损方法。

(三)中国医药(600056)

上面讲述的都是周线上的运用要则和实用方法,接下来,我们来讲述一下在月线图中如何运用KDJ指标进行股票交易。

图4-23为中国医药月线走势图。如图所示,当KDJ指标进入20以下的低位区域之后,在20左右形成黄金交叉,自此行情开始上穿10MA平均线,并且其下方的成交量也出现了明显的放大,行情进人绝对多头市场,并在10MA平均线的上方形成了一波长达半年的整理行情,其下方的成交量也出现了下跌缩量的健康整理模式,之后创出新高,进入主升阶段。直到KDJ指标在高位出现死亡交叉之后,行情才最终终结。

所以在这里,需要提醒一下投资者的是,当行情在月线图中经过长期上涨之后,不再创出新高,而是在高位震荡,并且其下方的成交量开始不断收缩,且少于前面的成交量,即出现高位缩量现象,基本上意味着行情即将终结。因为行情在高位无论上涨缩量还是下跌缩量,都预示着行情的购买力下降,属于一种危险信号,特别是那些在月线的高位出现KDJ死亡交叉和价格跌破10MA平均线的股票,更具危险性。