新纽科技（09600）全资收购Samton 强强联合发力SaaS布局

8月15日，国内领先的金融IT方案解决提供商新纽科技(09600.HK)发布公告，将以最高4.86亿元的价格收购Samton (Cayman) Holdings Limited(下称“Samton”)100%股权，Samton旗下的唯一经营主体为江西尚通科技发展有限公司(尚通科技)。收购完成后，Samton将成为新纽科技的全资子公司。今年5月，新纽科技曾就此事签订过股权收购意向备忘录。根据备忘录及本次交易协议公告，公司拟收购Samton100%股权，预计收购对价为人民币4.86亿元。

据悉，尚通科技为一家中国注册成立的公司，是一家从事信息分发的SaaS解决方案提供商，主要从事向企业客户提供软件即服务(SaaS)智慧云联络中心及平台即服务(PaaS)企业短信服务的业务。本次收购的正式落地，代表着尚通科技正式的加入了公司的经营规划中。

SaaS细分行业并购趋势渐显

2018年以来，新纽科技开始推动企业的转型与变化，朝着以人工智能与大数据驱动的金融医疗SaaS服务商逐步转变。在2020年的年度报告中，公司主席翟曙春表示，将继续扩大人工智能及大数据分析相关产品的先发优势，并持续专注增强技术研发能力。同时，公司将积极在目标市场中寻求具有适当技术、客户基础或运营模式的标的公司接洽收购、以期逐步壮大公司业务。

作为软件服务的创新形式，SaaS服务近年来成为资本的宠儿。随着人们对云服务的认知不断提高，叠加疫情影响提升了线上用户的基数，企业对SaaS的接受度不断提高，带动起新一轮的风潮：SaaS的各个细分领域内都涌现出一批创业公司，虽然整体市场基数不大，服务质量也有待提高，但处于高速发展阶段。

根据艾瑞咨询数据，2019年中国企业级SaaS服务市场规模为人民币165亿元。随着国内企业对SaaS行业认知度的提升和企业数字化转型的刚需，预计2021年，中国SaaS市场将达到人民币757亿元。中国SaaS市场仍存在开发空间，潜在市场巨大。

在经历了前几年的积累和市场试水之后，我国SaaS产业目前面临着巨大的产业整合需求，通过并购将以企业服务为中心向各个产品领域辐射，提升自身的竞争力。2019年后，中国行业垂直型SaaS行业获融资金额呈现上升趋势，可见行业垂直型SaaS是目前SaaS行业的投融资重点。前瞻产业研究院在近期的报告中指出，行业垂直型SaaS的投资热潮在未来几年会持续增长，并购事件将持续增加。

收购Samton全面强化产业布局

Samton主要从事为企业客户提供以大数据为基础的SaaS服务。以通信连接应用，为客户提供语音、短信及应用服务。针对中小微企业，主要提供语音通信和云呼叫中心服务;针对行业大客户，主要提供企业短信通信解决方案。

Samton的子公司尚通科技在通信领域具有较强的技术实力与品牌知名度。且公司长期专注于移动互联网SaaS应用的研究开发与技术创新，针对SaaS、PaaS服务开展了深入的技术研究、平台建设和运行维护，广泛服务于金融、IT 和工商等领域。对于新纽科技来说，收购Samton可有望实现人工智能在SaaS化服务上的推广与转化，并在短期内迅速让新纽科技在行业中形成较大市场规模效应。

交易完成后，Samton将成为新纽科技的全资子公司。通过本次交易，Samton在SaaS业务和现有资源积累上将对新纽科技提高综合服务能力形成必要的补充，并进一步开拓公司在通信领域的业务覆盖范围，为其相应银行类客户提供RPA智慧银行解决方案提供必要的服务延伸和技术支持。同时，新纽科技可以凭借尚通科技在非金融领域的技术积累和客户渠道，积极开发在物流、零售等非金融领域的应用，拓宽自身的服务领域。

在业绩收入上，Samton能有望为新纽科技在营业收入、净利润上得到提升。根据Samton给出的业绩承诺来看， 2021年、2022年及2023年经审计的扣非净利润分别不低于人民币2900万、3400万、4500万。若Samton能够顺利实现业绩承诺，有望为新纽科技的营收与净利润带来较大的提升，并帮助新纽进一步补充经营性现金流。

整体来看，本次收购对新纽科技的提升是全方位的。收购完成后，新纽科技在RPA、SaaS、金融IT领域的解决方案能力将得到全方位的提升，使新纽科技在金融IT市场中的核心竞争力显著增加，并扩展了公司业务类型的可能性，公司业务规模与盈利能力有望得到明显提升。