首页 > 股市要闻 > 行业正文

可转债申购价值分析:索发转债今日可申购

2021-03-26 00:06:58 来源:作者:
【发行情况】本次索通发展总共发行不超过9.45亿元可转债。优配:每股配售2.80元面值可转债;设网下、网上发行,T-1日(10-23周三)网下发行、股权登记日;T日(10-24周四)网上申购;T+2日(10-28周一)网上申购中签缴款。配售代码:753612;申购代码754612。【条款分析】本次可转债发行期限6年,票息为递进式(0.5%,0.8%,1.0%,1.8%,2.0%,2.5%),到期回

2019年上半年经营性现金流出现恶化。2018年以前公司的经营性现金流净额增长速度较快,2018年经营性现金流净额为49280.39万元,较2017年大幅上涨109.90%。但2019年开始,受回款质量影响和加大对市场的开拓力度,公司经营性现金流出现恶化,上半年经营性现金流净额为-2.26亿元,同比转负。此外,2018年开始,公司对多个预焙阳极项目的大量投入带动投资性现金流出大幅增加。

行业竞争格局分析:

预焙阳极产量2019年起小幅回升。预焙阳极领域是索通发展收入的重要来源。我国商用预焙阳极产量2018年来持续降低,2019年有小幅回升。截止2019年5月,商用预焙阳极产量达65.75万吨,同比下降12.26%,环比上升3.22%。国内预焙阳极价格也一直延续下跌走势,主要因为原材料石油焦的价格持续下跌,煤沥青价格仍然低迷,因此从成本端压制了预焙阳极价格。

原铝工业产能转移带动预焙阳极产业持续发展。预焙阳极是原铝生产不可替换的重要原材料,随着国家对原铝等行业宏观调控政策的出台,我国中东部地区电力成本逐渐上升,原铝行业的产能正逐步向西北等电力成本较低的地区转移。原铝行业产能的转移将带动预焙阳极原有产能更新换代的步伐,2018年中国原铝产量达3,645.39万吨,预焙阳极行业的市场规模有望会随着铝行业的发展而持续增长。

本次募集资金运用:

本次发行可转换公司债券的募集资金总额不超过 94,500 万元。

  • 相关阅读