IPO打新观察：凌玮科技超募4亿元，泰达宏利基金网下报出41.5元/股最高价

　　1月17日，广州凌玮科技股份有限公司（简称“凌玮科技”）披露了发行公告，确定创业板上市发行价33.73元/股，发行市盈率54.17倍，而该公司所在行业最近一个月平均静态市盈率为17.1倍。

　　凌玮科技保荐机构、主承销商为中信证券。网下询价期间，深交所网下申购电子平台共收到321家网下投资者管理的7592个配售对象的初步询价报价信息，报价区间为23.68元/股-41.5元/股。

　　报价信息表显示，上海泽堃资产管理有限责任公司管理的1只私募基金报出23.68元/股最低价，泰达宏利基金管理有限公司管理的20只基金或资产管理计划报出41.5元/股最高价。

　　经核查，3家网下投资者管理的4个配售对象未按要求提交相关资格核查文件，18家网下投资者管理的57个配售对象属于禁止配售范围，上述61个配售对象的报价已被确定为无效报价予以剔除。

　　此外，经凌玮科技和中信证券协商一致，将拟申购价格高于41.4元/股，拟申购价格为41.4元/股且拟申购数量小于800万股的配售对象全部剔除；将拟申购价格为41.4元/股、拟申购数量等于800万股，且申购时间同为1月12日14:45:32:793的，按深交所网下发行电子平台自动生成的顺序从后往前排列剔除50个配售对象，以上过程共剔除71个配售对象。

　　剔除无效报价和最高报价后，参与初步询价的投资者为319家，配售对象为7460个。据统计，网下全部投资者报价中位数为36.1元/股；合格境外机构投资者报价中位数最低，为35.21元/股；私募基金、期货公司或其他资产管理子公司一对一、一对多资产管理计划报价中位数最高，为36.59元/股。

 

　　据悉，凌玮科技本次募投项目预计使用募集资金4.81亿元。按本次发行价格计算，该公司预计募资总额约为9.15亿元，超出募资需求约4.34亿元，扣除发行费用后，预计募资净额约为8.21亿元。

　　凌玮科技成立于2007年，主要从事纳米二氧化硅新材料的研发、生产和销售，涂层助剂及其他材料的销售。

　　2019-2021年及2022年上半年，凌玮科技实现的营业收入分别为3.33亿元、3.5亿元、4.09亿元和1.92亿元；实现的归母净利润分别为6534.67万元、7960.92万元、6754.42万元和4463.06万元。2021年，该公司出现了增收不增利的情况。

　　值得一提的是，凌玮科技存在代理销售经营风险。2014年11月，凌玮科技全资子公司成都展联与BYK签订框架合作协议，约定成都展联代理BYK产品在重庆、四川、贵州、云南和西藏的销售，自2015年1月1日起长期生效。2021年重新签订代理协议，并长期生效。以2021年为例，该公司销售BYK产品收入9608.89万元，占主营业务收入的23.51%。

　　不过，凌玮科技存在超出约定区域销售BYK产品的行为。该公司表示，如果BYK严格执行代理协议、中止或终止与凌玮科技的合作关系，或在合作过程中发生纠纷、诉讼或索赔，或BYK代理业务被替代，其可能减少或停止销售BYK产品，产生纠纷、诉讼或索赔风险，生产经营可能受到不利影响。