首页 > 股市要闻 > 快讯正文

三大头部券商看好后市!美国遭遇有史以来这一最致命疫情

2023-02-26 20:24:00 来源:证券时报财富资讯作者:佚名
近日,三大头部券商发布报告,对后市进行展望。其中,中信认为全面修复行情的第二波即将开启,建议增配中大

  近日,三大头部券商发布报告,对后市进行展望。其中,中信认为全面修复行情的第二波即将开启,建议增配中大盘成长。中金认为,A股整体估值仍处历史中低位,市场有望重拾升势。海通认为,牛市初期第一波上涨未完,三个维度的板块值得关注。

  中信证券:全面修复行情的第二波即将开启 中大盘成长成为新洼地

  中信证券研报指出,年初以来,经济实现快速恢复,市场经历外资和内资接力,各主要指数涨幅明显。展望3月和二季度,经济快速恢复仍将持续,政策预期仍会上修,海外流动性和地缘扰动迅速提前反映在定价中,后续边际影响开始减弱,全面修复行情的第二波即将开启,建议把握黄金配置期,增配中大盘成长。

  中信证券认为,首先,经济恢复正在途中,信心传导需要时间,复苏仍在早期,远未到担心政策力度和持续性的时候。

  其次,美联储加息预期在强劲就业和通胀数据披露后上修,市场迅速完成重定价,地缘扰动在近期密集发生,但投资者对后续可能的风险事件已有预期。

  最后,年初以来市场依次经历外资回补和活跃内资接力,预计后续主旋律是增量资金入场,大小风格分化程度已经达到阶段性高位,中大盘成长成为新洼地。

  中金:A股整体估值虽有修复但仍处历史中低位 中期市场机会仍大于风险

  中金公司日前发布策略报告,当前A股震荡整理、宽基指数走势相对平稳的特征仍可能仍将延续一段时间,“行稳方能致远”,近期海外宏观环境对港股的影响可能高于A股。中期来看,A股整体估值虽有修复但仍处历史中低位,投资者对经济信心正逐步改善,当前位置也不必过于谨慎,未来伴随基本面实质性复苏得到更多数据验证,市场有望重拾升势,中期市场机会仍大于风险。

  行业配置建议上,中金建议配置中期偏成长型行业,主要是

  (1)预期不高、政策出现边际变化受影响大的领域,如受疫情影响的消费,包括食品饮料、家电、轻工家居等;

  (2)高景气、有政策支持、中国有竞争力的制造成长赛道,包括科技软硬件、:牛市初期第一波上涨未完 关注积极信号

  海通证券近日发布研报称,最近市场偏弱,但需重视一些积极信号。基本面上,地产销售、消费、出行高频数据逐渐回暖。资金面上,春节后外资流入明显放缓,但融资余额已经明显上升,近期公募密集发行,内资正在接力。参考历史,牛市第一波上涨未完,短期行业或均衡。全年成长将更强,如数字经济代表的TMT、新能源结构性亮点。消费领域则重视供给收缩明显的子行业。

  基本面上,海通证券认为,高频数据验证呈现回暖趋势。地产方面,近期二手房市场已逐渐回暖。30大中城市商品房成交面积较2022年同比增长10%,已恢复至2019年同期的90%。消费层面,整体复苏态势延续,出行已基本恢复至常态化。商品消费方面部分热度已接近2019年同期水平。市内交通方面,百城拥堵延时指数已回升至2019年同期的100.4%,修复速度有所放缓;27城地铁客流量已达到2019年同期的118%,市内人口流动已恢复正常。城际交通方面,全国迁徙规模指数修复至疫前137%。

  此外,海通证券认为,稳增长政策上财政政策是最大看点,当前各地重大项目规划和开工已在稳步推进中。预计2023年国内实际GDP同比增速将超过5%,预计2023年全部A股归母净利润同比增速有望达到10-15%。

  资金面上,当前内资接力外资的迹象已出现,类似2019年初牛市初期第一波上涨。2023年以来外资净流入超过1500亿元,已经超过2022年全年水平。春节以后外资流入明显减速,最近3个交易日北上资金净流出120亿元。接下来公募基金有望成为内资增量的首要来源。中长期看,居民资产配置向权益转移趋势进一步延续,内资有望持续入市,预计2023年公募资金净流入A股市场规模或突破1万亿元。

  海通证券认为,第一波上涨未完,全年成长空间更大,成长板块中重视数字经济。具体行业配置方面,结合政策、技术和市场面三个维度判断,成长板块中数字经济或更加值得关注。

  同时,还应关注新能源的结构性机会,2023年可关注板块中景气度有望维持高位的细分领域,如储能、新能源车智能化等。

  此外,全年维度关注消费复苏,在业绩修复预期下,当前估值相对合理、机构配置上升空间大的啤酒、酒店、黄金珠宝行业或相对较优。

  美国遭遇有史以来最致命禽流感

  当前,美国禽流感疫情仍在迅速蔓延。

  截至目前,这一波禽流感疫情已导致美国约5800万只农场饲养的家禽死亡,这是有史以来最致命的疫情,一度导致美国火鸡价格达到历史最高点,美国鸡蛋价格也随之大幅飙升。

  据美国农业部的数据显示,美国商业饲养的家禽患流感病例在今年1月份有所放缓。但该机构官员警告称,病毒可能会在春季再次出现,届时野生鸟类将在美国各地迁移。

  美国农业部首席兽医官Rosemary Sifford博士表示,在目前的疫情中,84%的病例是因携带病毒的野鸟所致。

  同时,H5N1禽流感疫情已蔓延至拉丁美洲多国。

  加勒比岛国多米尼加农业部24日公告,针对美国境内目前已经确认暴发禽流感的各县,该国已发布家禽产品禁运令,旨在阻断禽流感病毒向多米尼加传播。

  另外,当地时间24日阿根廷共发现禽流感确诊病例12例,疑似病例超100例,疫情已扩散至阿根廷6个省份。

  为此,阿根廷官方正式宣布,24日起阿根廷全境禁止活禽交易及公共展示,包括禁止家禽养殖户、农场及兽医机构等分销和出售活禽,禁止国内一切运送野生、观赏及宠物鸟类的活动,以及禁止在国内举办的所有农业展览会、文化活动及社交聚会上销售和展示活禽。

  此外,世卫组织一则警告禽流感致儿童死亡的事件引起关注。

  柬埔寨当地时间2月23日,该国南部波罗勉省的一名11岁女孩,在出现高热、咳嗽等症状一周后确诊感染H5N1禽流感病毒,不幸的是,该女孩于23日在医院去世。其父亲也被检出H5N1禽流感病毒阳性,目前未出现任何症状。

  世卫组织表示,这名女孩的死亡,引起了人们对禽流感“人传人”的担忧。世卫组织警告称,将会严肃对待该病毒带来的风险,并敦促所有国家提高警惕。

  • 相关阅读