证监会大动作！集中力量查办操纵市场、内幕交易等大要案，压实期货交易所责任

　　昨日晚间，证监会连发多条重磅消息，来看下详细内容。

　　《期货交易所管理办法》正式发布！增加关于期货品种上市制度相关规定，压实期货交易所责任

　　3月31日，证监会正式发布修订后的《期货交易所管理办法》（下称《办法》），《办法》自2023年5月1日起施行。

　　据了解，去年9月16日，证监会就本次修订向社会公开征求意见，各方对《办法》的修订思路和主要修订内容基本认可。经认真研究，证监会对其中部分意见予以吸收采纳。

　　具体来看，此次修订主要涉及以下几方面内容：首先，坚持党对期货交易所的领导，进一步增强期货交易所党组织建设要求。在《办法》总则中新增一条，明确期货交易所设立党组织，发挥领导作用，把方向、管大局、保落实，依照规定讨论和决定交易所重大事项，保证党和国家的方针政策得到全面贯彻落实。

　　二是落实《期货和衍生品法》要求，健全和完善相关制度规定。主要包括增加关于期货品种上市制度相关规定；明确期货交易可以实行做市商制度，并对期货交易所提出相应要求；规范期货交易所跨境合作，对期货交易所开展结算价授权业务作出了规定等。

　　三是优化期货交易所内部治理，完善组织架构和运行机制。

　　四是强化期货交易所风险管理责任，维护市场安全。

　　五是压实期货交易所责任，促进期货市场健康发展。要求期货交易所建立健全制度机制，积极培育推动产业交易者参与期货市场；要求期货交易所建立健全交易者 适当性管理制度，督促会员建立和执行交易者适当性管理制度；要求期货交易所建立健全财务管理制度，严格规范各种资金和费用的使用，做好长期资金安排；根据《期货和衍生品法》有关规定，明确期货交易所变更名称、注册资本、组织形式、股权结构以及解散等事项需由证监会批准。

　　此外，结合《期货和衍生品法》相关规定，《办法》还对相关条文内容进行了适应性调整。

　　证监会表示，《期货和衍生品法》对期货交易所的职责、风险监测和应对、行情信息发布等作出了规定，对期货品种上市、交易、结算、交割等作出了制度安排，相关内容需在《办法》进一步作出具体规定，或对《办法》的相关规定进行适应性调整。此外，随着我国期货市场发展，有必要进一步完善《办法》，以满足市场发展要求。为贯彻落实《期货和衍生品法》，反映市场发展和监管实际，更好地发挥《办法》作为期货交易所监督管理基础性法规的作用。

　　下一步，证监会将指导期货交易所认真落实《办法》，有效发挥期货交易所自律管理职能，更好服务实体经济高质量发展。

　　物产中大期货副总经理景川在接收期货日报记者采访时表示，此次修订《期货交易所管理办法》是在党的二十大之后进一步加强党的领导的举措，也是在党领导下的中国式现代化的具体体现。同时也是《期货和衍生品法》颁布实施后的配套方案，对于党的领导下的依法治理期货市场，更好的服务实体经济，是国际国内双循环的制度保证。

　　总的来看，我国期货交易所的规范发展对我国期货交易的稳定运行与期货市场的稳健发展意义重大。“此次对于期货交易所内部制度的完善以及责任的落实，对于交易所管理市场交易以及细化风险管理更接地气，修订后的《办法》必然会提升市场的运行效率，同时能够更好地防范金融风险，进一步促进市场的价格公允性；此外也有助于我国期货市场更好地参与大宗商品的全球定价，加强中国定价主权，从而更有效地推进我国经济的健康发展。”景川说。

　　中国（香港）金融衍生品投资研究院院长王红英告诉记者，在《期货和衍生品法》发布实施的背景下，优化期货交易所的各项管理制度，符合新时代背景下期货交易所发展的要求，能够助力其为市场投资者提供更有效率的交易平台，从而提升期货市场服务实体经济效率，接下来在党的领导下，可使金融服务实体经济的功能得到进一步发挥，进一步适应我国经济高质量发展的大趋势。

　　集中力量查办欺诈发行、财务造假、操纵市场、内幕交易等市场关注、性质恶劣的大要案

　　昨日，证监会发布的中国证监会2022年法治政府建设情况显示，2022年证监会坚持稳中求进的工作总基调，持续加强资本市场法治政府建设。具体包括：加快推进股票发行注册制改革，夯实资本市场基础法律制度；全面落实“零容忍”要求，坚持依法从严治市；进一步推进“放管服”改革，切实履行法定职责；坚持严格规范公正文明高效执法，防范化解资本市场重点领域风险；持续加强权力监督制约，切实防范权力滥用；健全多元化纠纷解决机制，保护投资者合法权益。

　　其中，在从严打击证券期货违法活动方面，证监会全年办理案件603件，其中重大案件136件，向公安机关移送涉嫌犯罪案件和通报线索123件，案件查实率达到90%。案发数量持续下降，“严”的监管氛围进一步巩固，市场生态进一步净化。全年作出处罚决定384项，罚没款金额26.67亿元，市场禁入70人次。会同最高人民法院、最高人民检察院、公安部首次联合发布5宗证券犯罪典型案件，组织多家权威媒体专题报道典型案件，发挥警示震慑作用。

　　在深化市场产品创新，提升服务实体经济能力方面，证监会指导期货交易所新上市9个商品期货期权品种和3个金融期货期权品种。持续完善做市商机制。丰富公募基金产品供给。

　　2023年，证监会表示将坚持和加强党的全面领导，坚持服务实体经济这个着力点，坚持完善资本市场基础制度，坚持守牢风险底线，坚持人民立场，持续深入推进资本市场法治政府建设。持续做好制度供给，积极协助公司法、企业破产法、金融稳定法以及推动上市、机构、债券等条线行政法规的制定修改。加快推进资本市场各个条线的制度梳理和系统性整合，加快推进“立改废释”和规则体系优化，为提升监管透明度、更好依法治市打牢基础。统筹发展和安全，持续推进资本市场制度型开放，同步提升开放条件下的风险防范和监管能力。围绕全面实行注册制后的市场秩序和生态塑造，进一步加强日常监管、稽查处罚的有机衔接，提升线索发现和案件办理效率，集中力量查办欺诈发行、财务造假、操纵市场、内幕交易等市场关注、性质恶劣的大要案，为打造一个规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场，实现资本市场高质量发展提供坚强法治保障。

　　《证券公司监督管理条例》迎重要修订：引导券业回归本源，系统补充场外业务规范

　　为促进证券行业高质量发展，提升服务实体经济质效，加强和完善现代金融监管，守住不发生系统性风险底线，建设中国特色现代资本市场，3月31日，证监会公布《证券公司监督管理条例（修订草案征求意见稿）》（下称《条例》），并向社会公开征求意见。

　　据了解，现行《条例》于2008年4月颁布实施，对证券公司的设立与变更、组织机构、业务与风控、客户资产保护、监督管理等作出了全面系统的规定，是资本市场重要的基础性制度，为证券行业的规范稳定运行提供了有力的法律保障。《条例》颁布至今已近15年，期间于2014年进行过小幅修订。

　　总的来看，《条例》立足提高证券业服务实体经济质效，总结和巩固近年来证券公司监管经验和改革成果，坚持问题导向和系统思维，完善证券公司监管基础制度，提升防范化解重大风险的能力，明确合规审慎、归位尽责的监管导向，引导证券公司加强公司治理和内部管理，回归行业本源，提升专业能力，补齐功能短板，走规范化、专业化、集约化、差异化的高质量发展道路，为中国特色现代资本市场建设作出积极贡献。

　　据悉，本次修订坚持三个原则。一是兼顾法规的稳定性和适应性，立足补短板，不改变《条例》总体框架结构。二是坚持强化监管、有效监管，落实简政放权、管少管好，提升监管效能。三是统筹好现实需求与长远发展，为监管转型和行业创新预留空间。

　　从修订的主要内容来看，《条例》新增35条、删减5条、修改68条，主要包括6个方面：

　　一是落实新《证券法》要求，取消、调整部分行政许可事项，落实审慎监管原则、提升风险防控主动性，对照《证券法》提高处罚力度。二是加强对证券公司股东、实际控制人穿透监管的要求，增强监管力度，规范公司治理。三是引导行业回归本源、集约经营，走高质量发展之路，培育“合规、诚信、专业、稳健”行业文化，建立长效合理激励约束机制。四是补充业务规则，新增证券承销与保荐、做市交易、场外业务三节，针对性完善相关业务规范，促进服务实体经济功能有效发挥。五是强化合规风控，完善内外部约束机制，突出合规风控全覆盖，强化全面风险管理；补充恢复与处置计划、子公司和分支机构管理、利益冲突防控、关联交易管理、异常交易监控、廉洁从业、人员管理等重点制度要求，系统规定信息技术制度。六是优化监管方式，提升监管效能。明确差异化监管原则，完善法律责任设置、提升违法违规成本。

　　值得注意的是，《条例》系统补充了证券公司的场外业务规范。明确证券公司在交易场所外开展衍生品交易等业务的，应当符合法律法规规定，要求证券公司履行信息报送义务，加强数据统计和监控监测；针对衍生品交易业务，加强客户实名制及适当性管理、履约保障机制、风险限额管理等重点环节的风险管控。

　　业内人士表示，《条例》的修订与实施，有助于进一步规范证券公司的组织与行为，促使证券公司回归行业本源， 夯实行业安全平稳运行基础，为证券行业的规范稳定运行提供了有力的制度保障，对保障全面实行注册制改革的平稳落地具有积极意义，有利于更好发挥证券公司在建设中国特色现代资本市场中的积极作用。