重庆农商行回A之旅终于“通关” 资产规模居农商行之首

值得注意的是，重庆农商行不良贷款中，公司贷款的不良率上升明显，个人贷款不良率则呈下降趋势。截至2018年末，公司贷款不良率较上年末上升0.63个百分点至1.59%，个人贷款不良率较上年末下降0.11个百分点至0.98%。此前2017年末、2016年末和2015年末，该行公司贷款的不良率分别为0.96%、0.78%和0.74%;个人贷款的不良率分别为1.09%、1.42%和1.45%。

从行业来看，该行公司贷款中不良贷款率最高的两个行业为批发和零售业、制造业，2018年末不良率分别为4.27%、3.44%，均较上年有所上升，2017年末这两个行业贷款的不良率分别为3.81%、1.38%，其中制造业不良率上升超过2个百分点。

天风证券研报指出，该行不良率的上升，一方面源于重庆市经济增速换挡，令当地银行资产质量承压，重庆市2018年GDP增速仅为6%，低于全国平均水平;另一方面是因为该行主动加大不良暴露力度，将逾期90天贷款全部计入不良，其不良贷款偏离度为70.9%，较2017年下降33.9百分点。随着不良贷款的逐渐出清，预计其未来资产质量能保持较为平稳趋势。

8月15日举行的发审委会议上，发审委提出询问的主要问题有2个与不良贷款相关，要求其说明逾期贷款余额、逾期贷款率情况，逾期贷款五级分类情况;以及各期不良贷款额及不良贷款率逐年上升的原因及合理性，与上市农商行不良贷款率呈逐年下降趋势相反的原因及合理性等。而去年9月，在重庆农商行首发申请文件反馈意见中，证监会也对该行的不良贷款情况提出多个问题。

股权结构背后的重庆著名资本大鳄

证监会反馈意见中的另一大关注点是重庆农商行的股权结构。该行无控股股东及实际控制人，发审委要求说明该行认定无实际控制人的理由是否充分，股权分散且无实际控制人是否影响其公司治理的有效性，是否对经营稳定性存在不利影响等。