三季报曝光主力布局 “准举牌”成新风口

中国证券网讯 三季报正式落幕。截至昨晚，沪深两市共有2926家公司发布了三季报，按可比口径，上市公司营业收入增速为4.72%，净利润增速2.62%。其中，中小创上市公司业绩增长速度明显高于沪深两市主板公司。

三季报将主力机构的持仓情况一一曝光。有分析指出，在当前的经济形势下，主力资金投资行业偏重更能折射对经济走势的判断。

此外，三季报还涌现出一大“热点”。裹挟着巨大资本效应的“准举牌风”席卷A股，也一度成为市场追捧的热点。

三季报增速中小创领跑

截至昨晚，沪深两市2926家公司发布了三季报，超六成的公司业绩向好。按可比口径，上市公司营业收入增速为4.72%，净利润增速2.62%。其中，沪市主板公司前三季度盈利增速为-0.56%，深市主板公司为10.01%，中小板公司为23.25%，创业板公司44.32%。

三季报显示，有49家公司前三季度净利润同比增长超过1000%，其中，宜华健康（000150）(1053倍)、天夏智慧（000662）(395倍)、华联控股（000036）(234倍)、绵石投资（000609）(101倍)增幅居前。净利润增幅超过100%的公司达到562家。

有190家公司前三季度实现净利润超过10亿元，24家公司超过100亿元。工农中建四大银行依然稳居前四，中国平安（601318）位列第五；非金融公司中，中国石化（600028）、中国建筑（601668）、上汽集团（600104）等居前。温氏股份（300498）是净利润超百亿元中唯一一个非主板上市公司，前三季度净利润108亿元，排名24。此外，115家公司亏损超过亿元，中国远洋（601919）、中海油服（601808）居前。

从行业来看，国防军工板块在三季度业绩增长称冠，全行业实现净利润21.16亿元，同比增长1268.31%。而传统行业中的钢铁、农林牧渔、有色金属三季报业绩喜人，行业增幅仅次于国防军工。不过，采掘、非银金融、机械设备、公用事业和交通运输几个行业今年前三季度的业绩不甚理想，净利润同比均出现了下滑。

千份年报预告逾七成预喜

在披露三季报情况的同时，年报预告也已“新鲜出炉”。统计显示，截至昨晚，两市有1085家上市公司发布2016年全年业绩预告，其中预喜公司有776家，占比约为72%；预降公司有236家，占比约为22%；不确定的公司71家，占比约为6%。

业绩预喜公司中，有241家预计净利润同比增长幅度将超过50%，其中预计增长幅度超过100%的公司有172家。其业绩增长不少是由于主业向好带来的。如主营钛白粉的佰利联（002601）预计2016年全年净利润增长250%至300%，主要原因是主导产品钛白粉价格较去年同期涨幅较大，以及公司加强经营管理，降低经营成本。

分行业看，预计业绩增长较多的公司主要集中在新能源汽车产业链、基础化工、游戏等行业；而预计业绩下降的公司则大多来自装备制造、服装等行业。

也有不少公司全年业绩增长是由于资产重组、处置资产等带来的。如新光圆成（002147）预计2016年全年净利润变动幅度为41,076.47%至44,605.88%，原因是报告期内公司完成了重大资产重组，公司主营业务变更为房地产开发和商业经营为主，回转支承生产和销售为辅的双主业经营模式。

预计业绩下降的公司中，净利润降幅达到50%以上的公司有109家，更有45家公司预计降幅达到100%以上。其中不少均由于公司主业低迷导致业绩下降甚至亏损，如贝因美（002570）预计2016年全年净利润大幅亏损，主要原因是因公司产品销量下降、相应营业收入及毛利随之下降。

五大机构布局路线图曝光

随着三季报披露的结束，证金汇金、社保、险资、QFII和券商等五大主力机构的三季度持仓情况也一一曝光。

其中，证金、汇金的持仓情况历来是投资者关注的焦点，据统计，共有1071只个股前十大流通股东名单出现证金、汇金；持股量环比变动显示，证金、汇金第三季度新进47股、增持106股、减持109股。中国石化、中国核电（601985）、东方航空（600115）、中国国航（601111）、中国人寿（601628）等大蓝筹公司均在三季度获得增持。不过，在今年三季度报中，多家上市银行遭到了证金公司减持，其中五大行同样难逃减持命运。

社保基金第三季度新进130只个股，分属于申万行业的26个行业，其中，新进个股占比靠前的三个行业为银行、休闲服务和计算机。计算机行业的浙大网新（600797）本期最受社保基金的青睐，无论是新进持股数量、占流通股比例，都位列新进个股的第一位。此外，社保基金三季度减持185只个股，从减持的数量看，中金黄金（600489）减持数量最多，达5641.97万股。从行业看，减持个股占比居前的行业为医药生物、农林牧渔、食品饮料等。

统计显示，险资三季度共持有584只个股，累计持股数量为625.75为亿股。其中，险资本期新进236只个股，增持120只个股，减持105只个股。险资新进个股数量排名第一的当属光大银行（601818），由中国再保险(集团)股份有限公司持有，新进持股数达7.1亿股，市值达26.9亿元。其新进的个股超过1亿股的还有建设银行（601939）、京东方A、中国铁建（601186）和山东钢铁（600022）四只个股。在险资本期新进和增持的个股中，按持股数来排名，非银金融、银行、电子行业排名前三。

相较之下，QFII三季度更热衷于制造业。统计显示，两市有196家上市公司三季报出现了QFII的身影，其中27只个股被QFII持续增持，华策影视（300133）、博世科（300422）等公司增持比例较大。从行业来看，QFII加仓行业主要集中在具有业绩估值支撑的制造业，包括电气机械和器材制造业、专用设备制造业和通用设备制造业，以及计算机、通信和其他电子设备制造业。

三季度末，券商现身353只个股的前十大流通股东，合计持有股数为45.96亿股。券商第三季末新进126只个股，增持57只个股，减持95只，剔除142股。从行业来看，券商持股数量较多的前五个行业分别为制造业、信息传输、软件和信息技术服务业、批发和零售业、建筑业、电力、热力、燃气及水生产和供应业。

“准举牌”成新风口

值得注意的是，三季报中，“准举牌”成为资本的一大新动向。多家公司三季报显示，主力机构三季度末的持股比例接近5%。

其中，恒大人寿成为了“准举牌”的主力军。根据三季报披露，恒大人寿持股比例为4.95%的公司就包括梅雁吉祥（600868）、国民技术（300077）、积成电子（002339）、金洲管道（002443）、栋梁新材（002082）和中元股份（300018）等。

除恒大人寿外，作为曾经的“恒大概念股”，粤宏远A三季报显示，恒大人寿退出前十大股东榜。不过，值得注意的是，三季度有两只资管计划产品也对公司进行了增持。其中，“国联安基金-工商银行（601398）-国联安-新宏1号资产管理计划”增持了1366.47万股，持股比例由此前的2.80%升至4.99%，逼近举牌线。

华商系基金于今年三季度抱团大举增持南天信息（000948），截至三季度期末其合计持股比例达到4.93%，逼近举牌线，而今年上半年华商系基金仅合计持有1.08%的股份。

上述“准举牌”概念甫一露面便引发了市场的追捧。不过，近日“准举牌”的公司股价走势已经出现明显分化。准举牌不同于举牌，上述资本可进可退，投资者跟风还需谨慎。