今日资金抢入六只强势股一览（2019年10月24日）

盈利预测及投资建议

考虑到特色原料药业务的快速增长，燎原业绩并表，以及未来制剂一体化战略进展顺利。我们预计2019-2021年EPS分别为1.05/1.41/1.87元，对应PE分别为21.6 /16.2/12.2倍(相比上次盈利预测分别上调约10%/19%/24%，超过5%，主要源于特色原料药业务的竞争力和快速发展)。

风险提示

医药行业环保压力，对业绩影响存在不确定性；上游原料涨价，对成本及毛利率影响存在不确定性；汇率波动，公司海外业务存在不确定性；产品研发申报不达预期；制剂业务存在不确定性，有可能增加应收、存货等项目。

歌尔股份(002241)：Q3业绩符合预期 TWS推动业绩快速成长

类别：公司机构：国金证券股份有限公司研究员：樊志远日期：2019-10-24

业绩简评

歌尔股份发布2019年三季报：公司前三季度实现营收241.34亿元，同比增长56.23%，归母净利润9.85亿元，同比增长15.04%，扣非归母净利润10.87亿元，同比增长62.33%；公司Q3单季度实现营收105.59亿元，同比增长50.38%，归母净利润4.61亿元，同比增长12.13%，扣非归母净利润6.70亿元，同比增长66.05%。此前，公司业绩预告前三季度归母净利润为8.99-10.7亿元，同比增长5%-25%，实际业绩符合指引。

经营分析

公司TWS业务高速成长：预计2019年Airpods总出货量将达到5500-6000万台，且A公司近期将推出高端降噪版Airpods，2020年出货量增速有望维持在50%以上。公司是A客户TWS的主要供应商，份额持续增加，随着产能的扩充、良率以及零部件自供比例的提升，公司Airpods业务营收和盈利呈现高速增长。此外，预计2020年安卓客户TWS耳机同样将迎来快速放量期，公司是H客户最主要的供应商，将充分受益行业红利。

华为发布重磅智能眼镜产品，VR/AR时代或已开启：华为9月发布智能眼镜产品VR Glass，售价2999元，于12月份开售。预计随着头部终端厂推出智能眼镜产品，未来两年将会有更多品牌的VR/AR眼镜产品推出，智能眼镜或将在5G时代迎来行业拐点。公司是国内最早布局智能眼镜整机产品的企业，在早期与多家终端厂商配合研发生产，同时实现大量声学、光学零部件自制，公司将是智能眼镜行业蓬勃发展最为受益的企业。