今日各大机构看好十大金股一览（2019年7月18日）

中联重科

2019年中报预告点评：销量快速增长叠加费用控制，业绩超预期

事件：公司预告上半年实现归母净利润24~27亿元，同比增长171.71%~212.42%，其中Q2实现归母净利润14~17亿，同比增长188.66%~250.52%。

点评：业绩超预期，核心产品销量快速增长，加之严控费用助力Q2利润加速增长，上调盈利预测。

工程机械行业全年增长无忧。①2019年前5月，房地产开发投资额同比增速11.20%，增速比2018年提高1.7pct。②2019年前5月，基建投资同比增速2.60%，比2018年提高0.81pct，基建补短板效应体现明显；考虑专项债新规，我们预计在谨慎、中性、乐观条件下，对2019年基建投资增速贡献分别为0.61pct、1.71pct、3.66pct。③综合上述地产、基建投资情况，再考虑更新换代和出口需求，判断工程机械行业全年增长无忧。

公司核心产品销量快速增长，加之严控控费，业绩增长超预期。①2019Q2工程起重机和混凝土机械增速虽然相较Q1有所放缓，但依然是快速增长，受益更新换代、环保要求提升等驱动，预计全年增速领跑挖机。②塔机受益政策红利持续高增长。《建筑产业化发展纲要》中指出，2020年装配式建筑占新建建筑比例达到20%，2025年占比50%以上，公司作为塔机龙头率先受益此政策红利，预计塔机Q2收入延续Q1翻倍增长趋势，目前新接订单饱满，高增长势头有望维持全年。③严控费用助力利润率提升。公司2019Q1毛利率30.01%，环比+0.94pct，同比+4.68pct；净利率10.88%，环比+2.14pct，同比+5.05pct；预计2019Q2净利率将继续上行。

投资建议：公司不到两个月的时间实施完成回购计划，累计回购3.9亿股，占公司目前总股本的4.97%，充分彰显信心。预计公司2019-2021年归母净利分别40.16、49.73和59.81亿元，同比增98.81%、23.85%和20.25%；对应EPS0.51、0.63和0.76元，对应PE10.94、8.83、7.35倍，维持强烈推荐评级。

风险提示：基建投资不及预期，下游固定资产投资大幅下滑

投资建议：公司不到两个月的时间实施完成回购计划，累计回购3.9亿股，占公司目前总股本的4.97%，充分彰显信心。预计公司2019-2021年归母净利分别40.16、49.73和59.81亿元，同比增98.81%、23.85%和20.25%；对应EPS0.51、0.63和0.76元，对应PE10.94、8.83、7.35倍，维持强烈推荐评级。

中光学

业绩持续高增长，看好军民业务双管齐下

事件：2019年7月12日，公司发布2019年半年度业绩预告，2019H1公司预计实现归属上市公司股东的净利润为5000万元-6000万元，预计同比增长62.84%至95.41%。

点评：持续坚定推荐公司，公司于近日更名中光学(002189)，重组顺利完成，主营业务转变为“光电元组件+光电整机”以及“光电军品+光电民品”的业务布局。2019H1，公司预计实现归母净利润5000万元-6000万元，同比增长62.84%至95.41%，2019Q2单季预计实现2742.54万元-3742.54万元，同比增长75.14%-139.00%，环比增长21.49%-65.79%，主要因公司专注提质增效、持续调整优化产品结构，经营业绩及质量实现稳定增长，公司于去年进入华为P30供应链，民品业务发力；同时，我们看好下半年公司军品业务表现，驱动公司业绩持续保持高增长。