今日各大机构看好十大金股一览（2019年7月18日）

市场相对封闭，供给格局典范

供给贡献不容忽视，新疆作为全国第一个执行冬季错峰生产以及去32.5低标号水泥的地区，在政策执行与管控上树立典范。同时特殊地理环境决定市场相对封闭(外来运输费用高)，本地集中度较高，根据卓创资讯，新疆地区天山股份(000877)与青松建化(600425)合计熟料产能占比达51%，且严禁新增产能，供给格局稳定。

投资建议

我们持续看好2019年新疆基建弹性，投资增速“由负转正”释放水泥需求。2019年力争完成交通运输固定资产投资526.33亿元，3月19日《关于新时代推进西部大开发形成新格局的指导意见》强调，要更加注重抓好西部大开放，发挥共建“一带一路”的引领带动作用，完善基础设施网络。新疆自古以来是西部重镇、“一带一路”重要节点，在项目前景、财政支持方面具备一定优势。我们预计2019-20年归母净利分别为15.32、16.14亿元，EPS分别为1.46、1.54元，对应PE为7.91X、7.5X。

风险提示：新疆基建进程不及预期；长三角淡季价格变动不及预期。

我们持续看好2019年新疆基建弹性，投资增速“由负转正”释放水泥需求。2019年力争完成交通运输固定资产投资526.33亿元，3月19日《关于新时代推进西部大开发形成新格局的指导意见》强调，要更加注重抓好西部大开放，发挥共建“一带一路”的引领带动作用，完善基础设施网络。新疆自古以来是西部重镇、“一带一路”重要节点，在项目前景、财政支持方面具备一定优势。我们预计2019-20年归母净利分别为15.32、16.14亿元，EPS分别为1.46、1.54元，对应PE为7.91X、7.5X。