今日各大机构看好十大金股一览（2019年7月17日）

事件：

公司于2019年7月14日发布2019年半年度业绩预告，报告期内预计实现归母净利润4.3~4.8亿元，同比增长43.31%-59.98%。

公司于2019年7月12日发布公告，关于非公开发行A股股票申请获得中国证监会发行审核委员会审核通过。

投资要点：

业绩符合申万宏源预期，优势产能不断投放。报告期内预计实现归母净利润4.3~4.8亿元，同比增长43.31%-59.98%。报告期内公司通过严格成本费用控制、有效实施精益化管理，内部经营管理及智能制造的不断提升、优势产能的不断释放，有效降低了经营成本，持续保持盈利能力。随着光伏行业单晶化进程加速，公司发挥单晶产品议价优势，盈利能力稳步提升。同时公司通过持续优化产品结构、集中优势客户资源，在全球光伏硅片市场实现全面领先。

单晶龙头地位稳固，低成本优质产能有望大幅增厚业绩。截至2018年底，公司太阳能级硅材料四期及四期改造项目已全部达产，总设计产能高达25GW。公司拟投资91.3亿元建设五期25GW太阳能电池用单晶硅材料项目，平均每GW初始投资仅为3.65亿元，大幅低于行业平均水平。低折旧叠加内蒙低电价，公司预计项目达产后将实现年平均销售收入73亿元，年平均利润12亿元，项目财务内部收益率15.92%(税后)。届时中环产业园单晶硅年产能将超过55GW，成为全球最大的高效太阳能用单晶硅生产基地。

非公开发行A股股票申请获得证监会审核通过，募资投建半导体大硅片产能。公司于年初2019年非公开发行A股股票预案，拟募资不超过50亿元，投资集成电路用8-12英寸半导体硅片之生产线项目和补充流动资金。公司是国内少数几家具备8英寸半导体硅片生产能力的企业，目前8英寸生产能力基本饱和，12英寸晶体部分也已进入工艺评价阶段，产能亟待扩张。此次募投项目规划有月产75万片8英寸抛光片和15万片12英寸抛光片的生产能力，预计将于2019年开始逐步释放。截至2019年3月底，公司资产负债率为62.33%，此次募投资金到位后将夯实公司项目资金，优化公司资产负债结构。

维持盈利预测，维持“增持”评级：公司是半导体材料国家队，肩负大硅片国产化历史重任，光伏单晶硅片龙头地位稳固。我们预计公司2019-2021年实现归母净利润分别为11.53、15.01、19.95亿元，对应的EPS分别为0.41、0.54和0.72元/股。目前股价对应PE分别为22、17和13倍，维持“增持”评级。