今日各大机构看好十大金股一览（2019年7月16日）

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中报预告点评：进入收获期后增长保持稳健

报告导读

公司发布2019年上半年业绩预告，预计2019年上半年净利润为3.80亿元～4.20亿元，上年同期为2.92亿元，同比增长30.18%～43.89%。

投资要点

公司业绩符合预期

公司上半年净利润中位数4亿元，对应同比增速37%，对应单季度净利润约2.05亿元，同比增速33.1%，符合我们的预期。公司表示报告期内公司数据中心客户上架率逐步提升，IDC业务稳步增长，云计算业务继续保持增长势头，并且北京科信盛彩云计算有限公司业务进展顺利，业绩达到增长预期。

公司从去年开始进入收获期，未来增长将保持稳健

公司可用机柜数量含科信盛彩已经超过30000个，规模效应已经显现，上架率的不断提升将带动公司利润的增长。与AWS合作的云计算业务仍将是收入的主要构成，收入增速仍将保持较高水平，毛利率维持稳定。

盈利预测及估值

我们预计2019-2021年公司将分别实现营收87.27亿、117.34亿、152.73亿，净利润9.12亿、12.13亿、15.77亿，EPS0.59元、0.79元、1.02元，对应PE为28倍、21倍、16倍。我们认为公司核心利润来源IDC业务将因为大数据云计算整体需求向好发展处于一个较长的景气周期，公司资源集中于供小于需的一线城市，公司机柜规模和上架率的提升将保持业绩的增长。公司与AWS合作有望在云计算业务端带来高速的收入增长并带来稳定的利润。对于公司近三年的业绩增速的确定性和目前估值相比较来看，具有配置价值，维持“增持”评级。

主要风险提示：工业用电价大幅上涨;新增机柜数量不达预期;上架率提升不达预期;云计算业务拓展低于预期。

我们预计2019-2021年公司将分别实现营收87.27亿、117.34亿、152.73亿，净利润9.12亿、12.13亿、15.77亿，EPS0.59元、0.79元、1.02元，对应PE为28倍、21倍、16倍。我们认为公司核心利润来源IDC业务将因为大数据云计算整体需求向好发展处于一个较长的景气周期，公司资源集中于供小于需的一线城市，公司机柜规模和上架率的提升将保持业绩的增长。公司与AWS合作有望在云计算业务端带来高速的收入增长并带来稳定的利润。对于公司近三年的业绩增速的确定性和目前估值相比较来看，具有配置价值，维持“增持”评级。