下周最具投资价值六大牛股一览（2019年7月12日）

从行业发展机遇看，社会办医政策持续利好，眼科医疗迎新一轮黄金发展期：近期，国家发展改革委等十八部门联合印发《加大力度推动社会领域公共服务补短板强弱项提质量促进形成强大国内市场的行动方案》。文件提出，支持社会力量深入包括眼科专科医疗在内的12项细分服务领域。文件重点指出将督促各地落实社会办医疗机构跨部门全流程综合审批指引，精简优化审批流程，有望提升眼科专科医疗的扩张复制效率。

盈利预测和投资建议

我们持续看好爱尔眼科的异地复制能力，同时看好未来公司将继续围绕眼科专科业务打造生态平台、服务于国民眼科健康管理。我们预计公司2019年至2021年归属母公司净利润分别为13.46亿、18.0亿、24.0亿，对应当前股价分别给与估值P/E 54倍、40倍、30倍，维持“买入”评级。

风险提示

医患社会问题风险；网络下沉进度风险；医疗事故风险；并购基金医院延迟注入的风险；商誉减值风险；县级医院建设进度低于预期的风险等。

金溢科技：上半年业绩超出市场预期，投资逻辑进入第二阶段

类别：公司研究机构：天风证券股份有限公司研究员：沈海兵，缪欣君日期：2019-07-12

中报业绩大幅上修，预计全年报表业绩有望逐季加速

此前，公司于4月26日披露的2019年第一季度报告中，预计公司2019年1-6月净利润与上年同期相比扭亏为盈800万元-1300万元。参考公告，此次大幅上修与5月底政策明确下，6月订单释放加速有关。考虑政策要求情况和公司行业地位，Q3和Q4订单释放和业绩加速值得期待。

投资逻辑进入第二阶段，上调公司19年盈利预测和目标市值

考虑订单落地节奏和公司盈利能力超出我们预期，调整公司2019~2021年净利润从1.80、2.16、2.58亿元至3.10、3.22、1.97亿元。公司投资逻辑正进入第二阶段，业绩兑现。盈利情况超预期下，我们上调公司目标市值至70亿元，对应2019年22.5倍PE，维持增持评级。

风险提示：公司订单落地进程低于预期；公司盈利能力低于预期。

天孚通信：新产线产能持续释放，奠定未来成长基石

类别：公司研究机构：天风证券股份有限公司研究员：唐海清，姜佳汛日期：2019-07-12

新产线产能持续释放，多个新产品线实现规模量产，配合客户配套研发，形成光模块/器件封装平台化能力，推动公司收入和利润持续快速增长。