首页 > 股市要闻 > 主力正文

今日资金抢入六只强势股一览(2019年5月31日)

2021-03-26 00:47:00 来源:网络作者:网络
古井贡酒:双品牌双百亿推进,5年再造新古井事件:2019年5月20日,我们参加公司2018年度股东大会后的投资者交流,与公司领导交流18年经营情况以及19年业绩展望。省内消费升级速度快,规划古8以上占比达到40%。近年来随着省内经济增长及消费升级,白酒主流价格带持续上移,从2010年80元左右持续提升至当前近200元。安徽中合肥市场目前主流产品为古8,古16及以上产品占比较高,随着合肥周边城市消费

主要产品价格高企,公司仍处于高景气发展阶段。尽管化工行业价格指数持续下滑,但公司主要产品持续高景气,百菌清价格维持5.5万元/吨,响水爆炸事件推动硝磺草酮价格涨至26万元/吨,分别较18年均价增长7%、23%,同时19年将新增1万吨代森类产品、500吨苯醚甲环唑、1万吨水基化制剂产能,预计今年公司将继续量价齐升,净利持续快速增长。

维持“买入”评级。预计公司19-20年净利分别为2.99亿、3.87亿元,EPS为1.06元、1.37元,PE为13倍、10倍。如按威远6月并表测算,公司19-21年净利分别为3.56/5.03/6.35亿元,当前股价对应PE分别为11/8/6倍。公司技术与环保优势显著,业绩保持快速增长,目前估值明显偏低,维持“买入”评级。

风险提示:新增产能释放不及预期的风险。

崇达技术:收购普诺威35%股权,成立南通崇达进军IC载板

事件:2019 年 5 月 29 日,崇达技术与石河子市同威鑫泰股权投资合伙企业(有限合伙)于签署了股权转让协议,公司拟以自有资金 8,223.717 万元的价格收购同威鑫泰持有的江苏普诺威电子股份有限公司 35%股权。 以 2018 年审计报表计算,本次收购 PS 约 1.2X,PE 15X,PB 1.8X。

普诺威以电声 PCB 见长。 普诺威成立于 2004 年,坐落于江苏省昆山市千灯镇民营经济开发区,主要产品为 MEMS、光模组、内埋器件、 SMD、天线、精细线路、常规产品七大类产品,2018 年,MEMS PCB 营收 1.36 亿元,占比 67%。 普诺威直接客户包括歌尔股份、瑞声科技、钰钛科技、敏芯微电子等国内知名电声元器件企业,间接客户包括苹果、华为、小米、 OPPO、 VIVO、三星、魅族、联想等国际知名消费类电子、通信终端企业。

外延加内生,进军 IC 载板。 5 月 28 日,公司公告成立南通崇达子公司,将承载公司“半导体元器件制造及技术研发中心”的使命,并实现从 IC 载板跃迁至 IC 相关产业。 崇达技术收购普诺威 35%股权,实现 MEMS 传感器封装基板的布局。

崇达技术逐步完善 PCB 产品线。 崇达技术以小批量 PCB 为主要产品,少量 HDI 产能主要位于江门崇达二期。 2018 年 7 月 3 日,公司公告以 1.8 亿收购三德冠 20%股权。三德冠成立于 2003 年,面向全球客户提供挠性线路板产品,产品广泛应用于手机、平板电脑、笔记本电脑和汽车等领域。 目前,崇达技术已形成多层 PCB、 HDI、 FPC、封装基板的多产品线布局。

产能改造与成本控制同步,产能利用率维持高位。 2018 年产能扩充至 343.50 万平方米,同比增长 22.46%,新增产能主要来自江门崇达二期,公司整体产能利率 88%;江门崇达和大连崇达技改项目分别实现效益 3,367 万元和 1,458 万元。 2019 年新增产能预计来自于江门一期、大连崇达技改项目,新厂区珠海崇达规划的合计 640 万平产能分三期建设,预计将于 2020 年迎来第一期投产。

维持盈利预测,维持买入评级。 维持 2019/2020/2021 年营收预测 44/61/78 亿元,2019/2020/2021 年归母净利润预测 6.8/9.7/13.0 亿元。当前市值对应 2019 PE 仅 18X, ,维持买入评级。

风险:PCB 下游景气度不及预期,新产品客户拓展不及预期。

  • 相关阅读