科技股资金关注热度不减 业绩表现优异的云计算板块值得关注

随着运营商预商用网络即将面向公众开放，新兴垂直行业应用落地，运营商有望加速5G建设投资。杨锟建议投资者关注5G和行业应用相关个股，中兴通讯、烽火通信、光迅科技、沪电股份、深南电路、东山精密、吴通控股、世嘉科技、高新兴、移为通信、拓邦股份。

潜力股精选

中兴通讯(000063)成长前景良好

公司是全球通信主要设备商四大龙头之一，工信部、发改委要求确保5G在2020年商用，公司有望长期受益。天风证券指出，通过2G到4G网络建设时代的发展，公司业已成为全球前四、国内前二的电信设备商龙头，在新一轮的5G建设大时代下，凭借5G端到端解决方案的布局，有望引领全球5G发展，持续提升全球市场份额。近期，公司发布边缘计算服务器也是5G布局的又一重磅突破，为5G竞争再添实力筹码。同时公司经营基本恢复，未来合规性风险较低，基本解除包袱重新出发。我们坚定看好2020年5G大规模商用后公司长期成长前景。

烽火通信(600498) 核心受益标的

公司作为我国光通信行业的拓荒者和龙头企业，产品涵盖了通信传输承载网络的各个环节，同时是国内少数可以自产光棒的厂商，历年运营商光纤缆集采中标份额居前。公司是5G承载网络建设的核心受益标的之一，申万宏源证券指出，2020-2023年将是5G承载网投资的高峰期，2021年是最高峰将达757亿。其中SPN建设与5G基站密切相关，其节奏将与5G宏站建设进度同步或略有提前，预计2021年前后投资将达到高峰，有望超过500亿。5GOTN升级投资需求70%将在2021-2023年释放，2022年将迎来投资近300亿的投资高点。

光迅科技(002281) 业绩低点或现

公司2019年一季度受制于中低速光模块产品降价压力，高速数通产品放量较慢及政府补助减少，业绩承压。一季度或为2019年全年业绩低点，伴随电信需求回暖和高速光模块逐渐起量，业绩或逐季回升。长江证券指出，2019年国内4G基站集采量超预期，叠加5G增量需求，公司基站光模块收入有望高增长;公司2018年突破云服务商大客户，伴随良率提升，数通100G有望起量。近期公司定增落地有望驱动100G产能大规模提升，助力毛利率回升，数通业务或贡献较大业绩增量。此外公司持续布局硅光芯片，已完成首轮设计开发、流片及测试，夯实未来成长基础。